能同经闻

　　股指是以股票价格指数为标的物的合约（目前有沪深300股指、中证500股指、上证50股指）；股指期权则是以股指为标的物的期权合约；它们都属于衍生产品。

　　指数是的一种，标的是某种指数指数期权是期权的一种，标的是指数合约股票是的一种，标的是某股票这没法通俗，找本金融工程的书看看吧

　　这几日小张正在研究期权股指期权，是期权的一种，而期权与现货期权是期权两大基本类别，期权与很多相似之处，比如说都是交易所制定并承担履约担保责任，在交易所通过公开竞价方式集中撮合交易，可以通过对冲平仓和到期履约了结头寸。不同之处主要在于交易买卖双方相互享有对等的权利并承担对等的义务，而期权买方在向卖方支付了期权费之后只享有权利，并不承担履约义务，而卖方则只承担义务，只要买方按交易规则提出行权要求，卖方就要按照期权合约标的条款履行相应义务。公司的工作人员回答道。这样看来，股指期权很像保险，只要买方支付了保险费一旦出现对买方有利的情况，就可享受收益；如果出现对买方不利的行情走势，买方只损失保险费，是这样吗小张关切的问。是的，从理论上讲股指期权交易的买方承担的风险是限有的，以支付的期权费为界，而股指交易买方和卖方都承担较大风险。公司的工作人员回答道。是不是可以理解股指期权由于买方承担有限的风险因而更适合普通散户投资小张关切的问。如果将来股指期权推出后，会不会出现认股权证那样因为买力过强而被暴炒进而出现较高溢价的情况 小张关切的问。股指期权与权证不同，理论上只要价格达成一致，持仓量可以无限放大，如果权利金价格严重偏离股指期价格，投资者通过套利交易即卖出期权买入实现无风险套利，从而抑制价格偏离。 公司的工作人员回答道。影响股指期权价格的基本因素主要有股指价格、执行价格、股指价格波动率、距离到期时的剩余时间和无风险利率。在期权的发展过程中，人们开发了很多模型对期权价值进行计算，其中以BS模型最有代表性，但由于模型只给出了理论上的价格参考，实际过程中由于价格波动性的估算差别及投资者的出价也会与理论价格有出入。 公司的工作人员回答道。风险提示：股指期权作为期权的一种与股指存在很多不同之处，主要不同点在于期权买方在向卖方支付了期权费之后只享有权利，并不承担履约义务，而卖方则只承担义务，只要买方按交易规则利金为界，提醒投资者注意对期权理论价格的计算方法有清楚的了解，理性投资，不盲目跟风。

　　您好，个股期权与合约的区别有以下几方面：1、当事人的权利义务不同：个股期权合约是非对称性的合约，期权的买方只享有权利而不承担义务，卖方只承担义务而不享有权利；合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行结算）。2、收益风险不同：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险（即损失权利金的风险）而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益（以所获得权利金为限）而其潜在风险可能无限；合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。3、保证金制度不同：在个股期权交易中，期权卖方应当支付保证金，而期权买方无需支付保证金；在交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。4、套期保值与盈利性的权衡：投资者利用个股期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利；投资者利用合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。

　　期权在企业没有上市前是不值钱的，如果企业经营不善，倒闭的话，两百万股期权相当于是零，只有企业上市了，200万股期权才是钱，而且这钱也需要看在股市上的表现，如果1股是1元，两百万股期权就是200万，如果1股是10元，两百万股期权就是2000万，如果1股是100元，两百万股期权就是2亿元。

　　中国上证50ETF股票期权于2015年2月9日正式上市交易，中国金融证券市场继股指后，又多了一种含有做空机制的金融衍生工具，丰富了中国金融证券市场的交易手段，对稳定金融市场有积极的作用。股市的涨跌有其自身多种原因在驱动，不能单纯把其涨跌原因归结于哪个工具的推出上，每个新工具的推出肯定都是中性或者默认公平的，区别在于人的操作和判断。