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新股分析纳芯微:半导体IPO发行价第一 华为、汇川技术间接持股

  又一明星股东加持的半导体公司即将上市。4月12日,纳芯微正式启动科创板IPO申购,网上申购代码为787052,股票代码688052。

  市场以及新能源汽车领域。”

  、汇川技术、霍尼韦尔、智芯微、海康威视、韦尔股份等行业内知名客户批量出货。

  、工业控制、汽车电子和消费电子市场,重点发力通讯市场以及新能源汽车领域。”

  和工业控制领域营收增长迅速,汽车电子领域亦逐步放量。截至2021年6月末,公司信息通讯和工业控制领域占比分别为44.18%、31.94%,较2021年末提升10.1、9.7个百分点。

  领域。截至2021年6月末营收占比达43.08%,较2020年末提升25.7个百分点。

  对此,

  纳芯微此次IPO拟发行新股2527万股,发行后总股本达1.01亿股。按原募投项目计划,公司拟募资7.5亿元。其中,4.39亿元用于信号链芯片开发及系统应用项目、0.89亿元用于研发中心项目建设、2.22亿元用于补充流动资金。

  
 

  公司方面称,将对模拟及混合信号领域进行技术升级和产品开发,研发推出新一代的信号感知芯片、隔离与接口芯片、驱动与采样芯片,如汽车级压力传感器调理芯片、全集成隔离电源产品、非隔离驱动产品等。

  公司预期募得资金58.11亿元,较原计划增加48.31亿元,超募6.44倍。

  估值方面,若以2020年业绩计算,纳芯微发行价对应市盈率为574.05倍。

  首发战略配售方面,纳芯微董秘姜超尚回应《科创板日报》提问时表示,公司在3月31日和4月1日进行了网下路演。但最终仅公司核心员工资管计划纳芯微1号和保荐机构子公司光大富尊参与,本次发行最终战略配售数量为246万股,约占发行总数量的9.74%。

  股权结构方面,截至招股书披露日,王升杨、盛云、国润瑞祺分别持股14.6%、13.6%、11.38%位居前列。王升杨与盛云、王一峰已签署《一致行动人协议》,三人合计通过直接与间接的方式控制公司46.35%股份对应的表决权,为实际控制人。

  三位实际控制人均在公司担任要职,且大比例参与了核心员工资管计划纳芯微1号。其中,王升杨为公司董事长兼总经理,盛云为副总经理兼研发负责人、王一峰为副总经理负责销售

  其中,华为通过红土善利持有公司2.37%股权、汇川技术全资子公司汇创新持有公司0.89%股权。截至2021年6月末,苏州汇川采购了400万驱动与采样芯片,主要用于功率电机驱动等工业控制领域。