对于投机式的期权卖方而言，无非是笃定不会出现亏损而已。对于对冲式的期权卖方，由于已经持有了标的资产，无限的亏损会被无限的收益覆盖掉，他们出售期权可以锁定盈利。最后，卖出期权可能是资产组合管理策略所要求的步骤之一，这就要看卖出者具体的策略如何了。

　　期权交易卖家只能赚取期权费，而亏损是无限的。那请问下，谁还愿意当卖方。 一直纠结，还是没搞明白。

　　买权者亏损有限盈利无限.但你无法确定的是亏或赢的可能性有多大.卖权者的人也无法确认亏赢的概率有多大.大家看法分歧,所以就有可能交易.当卖出者认为未来买权者不行权从而他赢的权利金概率很大时.他会为一个确定性比较大的的赢利而冒小概率的亏损的风险

　　期权交易的本质是一种未来权利的交易。在对标的物价格运行做出判断的情况下，期权的买者期望通过买入权利而获得较大的收益，期权的卖者期望卖出权利不断贬值而获得一定的收益。从期权合约最终了结方式分析，90%以上的期权合约都是对冲了结，行权比例不超过5%。之所以提前对冲，是因为随着到期日临近，期权的时间价值逐渐趋于0，虚值和平值期权毫无价值，期权的卖者提前对冲可以获得一定的时间价值，减少损失或增加收益。

　　没错，虚值看涨期权是指认购价格大于现价的，例如股价是100元，期权的行权价格是101元。只有当股价上涨超过101元时，这个期权行权才会有收益，投资者可以选择行权或者直接以更高的价格卖出期权（收益都是一样的）。所以投资者的收益也是通过标的证券价格上涨获取的。

　　当投资者对标的证券看涨时，可以选择直接买入证券或买入看涨期权。二者的区别在于。看下面的例子。

　　股价=100，看涨期权行权价=101，由于是虚值期权，期权的价格会很低，假设是1元，此时投资者认为股票价格会涨到110，手中有10000元可以投资。

　　1、买入股票（100元），可以买100股，当股价到达110时卖出，投资者获利10*100=1000元，收益率10%

　　2、买入期权（1元），可以买10000张，当股价为110时行权或卖出（此时期权已经是实值期权，价格一定高于9元，方便计算就假设是9元），获利（9-1）*10000=80000，收益率800%

　　但期权并不是只有高高收益，同时也有高风险，如果到期时股价低于101元，投资股票仍然有收益或少量亏损，投资期权就一分钱也收不回来了。另外期权价格也有专门的公式可以计算，上面的例子只是为了方便，随便举的（注意：是随便，但不是乱举，用公式算也会是差不多的结果，只是有可能不是整数）。