平价期权,价外期权和价内期权是什么意思呢?

　　平价期权 At the Money：是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。
价外期权 Out of the Money：是指期权的行使价格高于股票的当前价格.
价内期权 In the Money：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。

　　 请问如何通俗地理解买卖期权平价？

　　我认为期权平价公式这样理解通俗易懂，即行权价和到期日等因素都相同的认购和认沽期权，两者时间价值相同，因此等式c-p=s-k成立。以上公式就是简化后的期权平价公式，去除了行权价折现的考虑。
展开点说，c是认购期权价格，p是认沽期权价格，两者行权价相同，所以必然有一个为实值，另一个为虚值，假设此时认购为实值，那么认沽期权为虚值，认沽期权价格p全部为时间价值，认购期权时间价值也等于p，那么认购期权内在价值为c-p，内在价值还等于现货价s-行权价k，所以有等式。
补充说明，平价公式基本表达式为 C+Ke^(-rT)=P+S,其中e^(-rT)是贴现因子，不考虑利率贴现因子公式是简化为C+K=P+S。
另外，认购期权和认沽期权也说成看涨期权和看跌期权， 相同条件的认购期权和认沽期权为什么时间价值会相等呢？这个也好理解，因为时间价值主要由到期时间和标的物波动率决定的，到期时间和标的相同，行标价格也相同的认购和认沽期权自然时间价值相同。

　　 平价期权Delta值为什么是0.5？？？？？能用公式证明吗

　　举例而言，某投资者考虑买入执行价格为1.2800，面值为100欧元的欧元美元看涨期权合约。现在市场欧元美元汇率为1.2800，该外汇期权的值为+0.5。这就是说，如果市场欧元美元汇率涨至1.2900－－上涨0.01美元，那么该期权价格将上涨+0.5×0.01×100＝0.5美元

　　 哪一个期权的时间价值最大:溢价期权、折价期权、平价期权

　　折价期权的 时间价值占期权价格的比重最大

　　 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

　　你知道Black-Scholes的公式吗？里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。
 

　　
 

　　就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：）

　　其中：

　　T是到期时间（单位年）

　　K是执行价格

　　e是欧拉数

　　r是无风险利率

　　小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

　　
 

　　式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

　　
 

　　最方便的方法，去这个网址：可以计算价格和各种Greeks。

　　已知价格想倒退隐含波动率去这里：

　　 股票期权中Delta的含义是什么？

　　股票期权中Delta的含义是：Delta值（δ），即为衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度的 。

　　用公式来表示即位：Delta=期权价格变化/期货价格变化。