1:股指市场和沪深A股市场有什么联系
股指标的指标不同联系不一样,如恒生指数,标的指标恒生指数,他的成分股很多受到沪深股市影响,比如腾讯控股等,所以沪深股市走势对恒生指数有影响,从而影响恒生指数的走势。其他,如德指或者原油对沪深股市的反应就不敏感了!
2:股指与股票市场的关系
股票市场决定股指的走向,股指对有股票市场的未来预期走势有提前发现和指导作用。
3:股指与股指的关系
其实呢股指是股票价格指数简称,股票价格指数即股票指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。
由于股票价格起伏无常,投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化,投资者容易了解,而对于多种股票的价格变化,要逐一了解,既不容易,也不胜其烦。为了适应这种情况和需要,一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势,编制出股票价格指数,公开发布,作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果,并用以预测股票市场的动向。。
4:股指与股票的关系,希望能够回答得通俗一些
A. 长春市财政证券公司吉林省长春市宽城区
B. 长春市财政证券公司股票营业部迎春南路36号
C. 东北证券公司长春东风大街证券营业部东风大街890号万沅大厦
D. 中信建投证券人民大街营... - 人民大街2080号嘉里中心6层
E. 银河长春同志街2222号通汇大厦
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以上,指点诚金,为您解答,感谢采纳。
5:的交割日股价会有什么影响
在股指的交割日,一般来说对大盘会产生一个交割日效应,或者也叫到期日效应,交割日魔咒等等。
所谓交割日魔咒,就是指在股指结算日当天,和现货的成交量和波动率都会显著增加。其产生原因是由于股指采用交割,套利交易、移仓交易都会在同一天发生,造成现货市场波动。最为明显的表现就是,现货市场出现大幅下跌。
交割:合约卖方与合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些合约,如股票指数合约的交割采取结算方式。
交割日:- 交易双方同意交换款项的日期 根据芝加哥交易所规定,交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书,连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。中的交割就是你的合约到期了,要进行实物交收。就是合同到期了,要按合同上规定律行职责,卖出方要交出货来,买方要付出全部货款。一般用于法人!
交割日魔咒即是“到期日效应”,这在海外市场普遍存在,在成熟市场,经常会出现“三重巫效应”,也就是在股指,期权到期时发生的不同于往常的一些交易现象。相关研究发现:在所有指数衍生品合约同时到期日的最后1小时,会出现异常大的交易量和较小的股价波动。在到期日收盘前的最后半小时,S&P500股票的交易活动显著降低,在到期日开盘阶段显著增长。 值得一提的是,在我国正式推出股指前,新加坡抢跑推出了新华富时A50股指,即便是远在万里,A50交割日时照样对A股形成了冲击。其中,在上轮牛市中投资者记忆深刻的几次暴跌,如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新华富时A50指数合约的到期交割有关。A50与上证50指数高度相关,其交割日对A股的冲击为其赢得了“A50魔咒”的雅号
6:为什么这么注重股指交割日?
股指的交割日,一般来说对大盘会产生一个交割日效应,或者也叫到期日效应,交割日魔咒等等。
所谓交割日魔咒,就是指在股指结算日当天,和现货的成交量和波动率都会显著增加。其产生原因是由于股指采用交割,套利交易、移仓交易都会在同一天发生,造成现货市场波动。最为明显的表现就是,现货市场出现大幅下跌。
交割:合约卖方与合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些合约,如股票指数合约的交割采取结算方式。
交割日:- 交易双方同意交换款项的日期 根据芝加哥交易所规定,交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书,连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。中的交割就是你的合约到期了,要进行实物交收。就是合同到期了,要按合同上规定律行职责,卖出方要交出货来,买方要付出全部货款。一般用于法人!
交割日魔咒即是“到期日效应”,这在海外市场普遍存在,在成熟市场,经常会出现“三重巫效应”,也就是在股指,期权到期时发生的不同于往常的一些交易现象。相关研究发现:在所有指数衍生品合约同时到期日的最后1小时,会出现异常大的交易量和较小的股价波动。在到期日收盘前的最后半小时,S&P500股票的交易活动显著降低,在到期日开盘阶段显著增长。 值得一提的是,在我国正式推出股指前,新加坡抢跑推出了新华富时A50股指,即便是远在万里,A50交割日时照样对A股形成了冲击。其中,在上轮牛市中投资者记忆深刻的几次暴跌,如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新华富时A50指数合约的到期交割有关。A50与上证50指数高度相关,其交割日对A股的冲击为其赢得了“A50魔咒”的雅号
根据相关规定,各国股指的最后结算价确定方法可以分为单一价和平均价两种方式,而我国股指交割结算价为沪深300指数最后交易日的最后2小时的算术平均价,相比单一价,到期日效应相对较弱。不过,持有现货的套利者需要到期日按照结算价格出清股票才能完成套利。如果套利交易者比较多,同一时间内现货市场的抛压就会集中出现,对现货指数形成下跌压力。
从历史上看,如果在交割日之前的持仓一直不减少,并且近远月价差有异动,那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”,而且发动方往往是占据优势的一方,大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。而相对于股指来说,在股指结算日,目标指数的成交量和波动率显著增加的现象,这就是股指交割期的到期日现象。到期日效应产生的根本原因是指数采用交割的方式进行结算,而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望,在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。
由于我国证券交易法规定不能卖空股票,套利交易只有在股指价格高于现货价格以上才会出现,套利交易者卖出股指,买入现货。对于到期日仍持有现货的套利者,需要按照结算价格出清股票。如果套利交易者比较多,同一时间内的卖压就会集中出现,对指数产生下跌压力。对于套期保值者,在合约即将到期时需要将空头合约转到其他月份去,因此合约到期前当月合约价格将有一定的压力,而的价格发现作用将影响传导到现货指数。该合约的投机者则希望在最后结算日尽量使现货价格向自己比较有利的方向发展,以达到获利或者减少损失的目的,因此投机者在最后交易日有操纵价格的意愿。
在以上所述的不同因素影响下,股指到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平有明显差异。根据统计,股指到期日买入股票的投资收益率比其他交易日的平均水平要高;以股指到期日为开始的前半个月内买入股票比后半个月买入股票的投资收益率要高。从统计结果来看,股指到期日造成了现货价格的一个洼地效应。
对于一些股票的投资者,股指到期日后的几个交易日可以看作买入股票的一个比较好的时机。同样,在两个股指到期日中间卖出股票也有轻微的溢价。股票投资者同时要留意该月份出现正向套利空间日期的数量,在出现套利空间的交易日持仓量是否有明显的增加,如果有条件的话还需要了解机构所持的空单数量是否比较大,这些因素都有可能对股指到期日的现货指数产生一定压力。
为了避免结算价格被操纵,中金所将到期日股指交割结算价定为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价,并有权根据市场情况对股指的交割结算价进行调整。由于时间跨度较大,成分股票权重比较分散,大大降低了被操纵的机会。同时,中金所将股指的结算日定为每月第三个星期五,避开了月末效应、季末效应等其他可能引起现货波动的因素。中金所在制度上对股指的到期日效应的影响做了充分考虑,但究竟股指的到期日效应对现货的影响有多大,需要市场来证明。
从五月份合约的交割期来看,我们的IF1005到期交割日五月二十一号星期五这天,凌晨的美盘纳斯达克等都收了一根大阳线,上证低开高走较上一交易日涨27.5,深证同样低开高走,较上一交易日涨263.52。交易量于均有增加。基本上说,05合约的交割,对市场产生了一定影响,但可以说影响很小。05合约在星期五的时候,持仓量只有四百八十多手了,毕竟推出才一个月,做的人少,盘子太小了,所以,国内第一次的股指交割日,没有出现明显的交割日效应。