由于场外基金最终都会投资到股票市场，而股票市场下午三点收市，所以基金申购和赎回的时间节点为每个交易日的下午15点为界：当天下午15申购或赎回的基金，以当天的净值（价格）计算；当天下午15点后申购或赎回的基金，以下个交易日的净值计算。
 

　　基金的净值一般在晚上九点左右才会在各大基金网站上公布，因为基金经理的投资情况要等到收市时候，由交易所、结算机构、债券机构等将数据发给基金公司，经过统计、复核、审核备案后才能得出当日的净值。

　　所以假设：投资者在周五三点前卖出了基金，则当天系统会根据周五晚上九点公布的基金净值计算卖出的总金额。如果在下午三点后委托卖出的，则相当于周一三点前买入，所以系统会根据下周一的净值计算。