上周五，指数午后走势分化，沪指探底回升，创业板指一度涨近2.5%，医疗器械、风电、白酒等多板块持续活跃，贵州茅台（600519）一度涨超4%，煤炭、钢铁、有色等周期股再成杀跌主力军，元宇宙概念全天低迷，两市个股跌多涨少，成交额再破万亿追平2015年历史纪录。

　　成交量方面，两市合计成交金额13432亿元，成交额受到节前影响，缩量较为明显。今日陆股通关闭，无北向资金进出。

　　今日券商晨会上，市场方面，中信建投（601066）认为国庆节前流动性将呈现中性偏紧局面；安信证券认为节后如有调整有望带来新的布局机会。

　　行业方面，山西证券建议继续关注医药板块；中信建投认为光伏和风电行业景气度持续；东吴证券认为钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。

　　【市场】

　　中信建投：预计国庆节前流动性将呈现中性偏紧局面

　　中信建投指出，国庆节前公开市场还有2100亿元资金到期，预计央行根据调控需要，增量开展跨季逆回购操作，以保持流动性合理充裕。同业存单考虑跨季因素，预计下旬短端发行利率或继续上行。总体而言，预计国庆节前流动性将呈现中性偏紧局面，跨季资金和1M期限同业存单利率可能明显上行。

　　安信证券：节后如有调整有望带来新的布局机会

　　安信证券研报认为，从外部因素来看，中秋假期全球避险情绪升温、外盘大跌，可能导致A股短期震荡调整。然而FOMC会议和美国债务上限问题都偏短期，靴子落地后出现意外的可能性较低。其他外盘因素对中国经济影响较小，也不会破坏A股核心赛道逻辑，因此节后如有调整有望带来新的布局机会。配置上建议把握可能的节后调整带来的机会，围绕“碳中和”中期主线展开布局：光伏、新能源上游(包括相关有色、化工等)、军工、新能源车、半导体、券商、专精特新“小巨人”等。

　　【行业】

　　山西证券：继续关注医药板块

　　8月中西药消费同比数据走阔，未来数月该数据或将继续回暖，板块将迎来预期修复。另外，目前板块市盈率已经降至疫情爆发时低位，我们认为未来板块将逐步回升。可重点关注创新药子板块，目前一级市场相关方向依旧火爆，赛道长期增长逻辑较强，CXO依旧会维持相当高的景气度。另外，建议关注医疗器械龙头标的，A股标的中我们关注高成长估值业绩总体匹配、细分领域不断进行进口替代的优质公司。板块目前估值基本处于极端低位，板块长期增长逻辑强劲，板块一致预期近期不断抬升，预计板块震荡休整后或将迎来下一轮上涨。

　　中信建投：光伏和风电行业景气度持续

　　1-8月份全国电力工业统计数据发布，1-8月国内光伏新增装机22.05GW，同增45%；风电新增装4.63GW，同增46%。光伏行业新增装机符合预期，风电行业显着超预期。我们尤其需要关注的是光伏行业在硅料、硅片大幅度涨价的情况，新增装机持续推进。光伏和风电行业景气度持续。

　　东吴证券：钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会

　　东吴证券指出，持续推荐钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、优质长材及部分特钢，推荐宝钢股份（600019）、【马钢股份(600808)、股吧】（600808）、新钢股份（600782）、华菱钢铁（000932）、广大特材、久立特材（002318）、中信特钢（000708）；建议关注三钢闽光（002110）、鞍钢股份（000898）、太钢不锈（000825）。