机构最新研报观点汇总：

　　    花旗：江西铜业降至中性评级 目标价降至18.7港元

　　    花旗发布研究报告，下调江西铜业（00358）今明年盈利预测5%，以反映去年和首季表现，预计2023年的每股经摊薄盈利为1.27元人民币，评级降至“中性”，目标价由18.9港元微降至18.7港元。

　　    该行表示，继续看好铜价，认为今年LME铜价在8至9月可以升至每吨1.22万美元。相比五矿资源(4.1 0.16 4.06%)（01208）和江铜，更看好紫金矿业（02899）、洛阳钼业(5.12 0.01 0.20%)（03993）。

　　 大摩：小米集团维持增持评级 目标价33.5港元

　　    大摩发布研究报告称，小米（01810）的品牌忠诚度持续上升，更多智能手机用户愿意转用小米手机，相信公司针对高端市场及满足线下需求的方向正确。

　　    小米在价格方面的竞争力为主要强项，小米手机将拥有可持续的竞争优势，因其一直推出合理价格的新产品。大摩维持小米（01810）“增持”评级，目标价33.5港元。

　　 富瑞：颐海国际维持持有评级 目标价降至56港元

　　    富瑞发布研究报告，维持颐海国际（01579）“持有”评级，目标价由96港元大幅下调41.7%至56港元。该行将公司2021-23年盈测下调12-22%，以反映其第三方销售低增长及利润因原材料价格上涨而受压。同时，富瑞下调公司的长期前景预测，以反映其面临更加激烈的市场竞争。

　　    报告中称，公司4至5月的第三方销售增长持平，该行相信是由于去年第二季的基数偏高以及消费需求疲弱导致，此外。市场竞争加剧、公司管理体制等因素也是导致其增长乏力的原因。公司4至5月的销售疲软使管理层在5月调整区域分仓制度，公司也增加广告营销活动，推广自家品牌“快手小厨”，以及推出更多新产品以应对市场竞争。

　　 野村：中兴通讯维持买入评级 目标价24港元

　　    野村发布研究报告，维持中兴通讯(22.25 0.60 2.77%)（00763）“买入”评级，目标价24港元，管理层预计毛利率将持续恢复，主要受益于自主设计的芯片组升级带来更好的成本优化表现。

　　    管理层称，公司今年收入目标为1150亿-1170亿元（人民币．下同），预计于2023年增长至1500亿元，主要由于稳定增长的通讯设备市场，比如本地企业市场的快速扩张等利好因素，公司有信心在2021-23年收入复合年增长率达到50%。

　　    野村表示，2024年后公司或会逐步扩大终端用户市场，如智能手机、物联网及汽车电子产品等细分领域。

　　 汇丰研究：舜宇光学科技维持买入评级 目标价263.9港元

　　    汇丰研究发布研究报告，维持舜宇光学科技（02382）“买入”评级，目标价由275.7港元微降至263.9港元。该行认为，公司是A股及H股科技板块中具有最佳定位的股票之一，其主要受惠于镜头模组、光学雷达（LiDAR）等多种光学零件上的定位，并有望抓住智能汽车行业的长期增长机会。

　　    该行表示，公司正在达到于2025年获得智能汽车零件103亿元人民币收入机会的进展上，对比去年仅为23亿元人民币。该行通过情景假设，预测公司的汽车镜头收入会由去年的22.8亿元人民币增至2023年的51.08亿元，年均复合增长率为31%。

　　    汇丰研究下调公司今年至2023年纯利预测分别0.9%/2.3%及3.7%，以反映对公司的镜头价格预测下调，及调整汽车镜头出货量预期。

　　 大和：旭辉控股集团重申买入评级 目标价8.1港元

　　    大和发布研究报告，重申旭辉控股集团(6.86 0.13 1.93%)（00884）“买入”评级，目标价8.1港元。报告中称，公司5月合约销售额为269亿元人民币（下同），首5个月合约销售1101亿元，分别同比增33%及98%。

　　    大和表示，公司首5个月已完成全年销售2650亿元目标的42%，高于行业平均37%，相信其6月销售表现稳健，上半年至少可以达到50%的水平。此外，公司继续倾向由公开拍卖之外的方式增加土地储备，预计有助其未来几年维持整体毛利率在20%-25%的水平。