国债期货是怎么定价的

　　 国债一般是半年或一年付息一次。在两次付息中间，利息仍然在滚动计算，国债持有人享有该期限内产生的利息。因此在下一次付息日之前如果有卖出交割，则买方应该在净价报价的基础上加上应付利息一并支付给卖方。
由于是实物交割，同时可交割债券票面利率、到期期限与国债期货标准券不同，因此交割前必须将一篮子可交割国债分别进行标准化，就引入了转换因子。交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子（CF），且CF 在交割周期内保持不变，不需要投资者计算。
当一种国债用于国债合约的交割时，国债期货的买方支付给卖方一个发票价格。发票价格等于期货结算价格乘以卖方所选择国债现券对应该期货合约的转换因子再加上该国债的任何应计利息。
在可交割国债的整个集合中，最便宜的可交割国债就是使得买入国债现券、持有到交割日并进行实际交割的净收益最大化。大多数情况下，寻找最便宜国债进行交割的可靠方法就是找出隐含回购利率最高的国债。
依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。 国债期货理论价格是怎样计算的

　　 通常，国债期货理论价格可以运用持有成本模型计算，
即：
期货理论价格=现货价格+持有成本
=现货价格+资金占用成本-利息收入 国债期货计算问题

　　 30年期美债的一个变动价位为1/32(100点指数）大点，32个同向价位为1个大点，
每1/32个点（100点指数），也就是1个价位变动是31.25美元的盈亏
不知道您的例子里面99-02和99-16是指什么是不是指和99-16/32?
如果是99-02/32涨到99-16/32，每1张合约的多头获利是
31.25美元X14个变动价位（也就是1400个指数点）=437.5美元
美债30年每份合约价值是10万美元
保证金一般是4000-5000美元（视经纪公司不同保证金收取也不同） 国债期货一手要多少钱

　　 国债期货一手的保证金在2万元左右，具体根据国债价格有所变动。希望能帮到您。 十年期国债期货交割时总会超一百元吗

　　 不会，要看它当时的具体价格，也有可能低于或者等于100 国债期货能到一百块钱以上吗

　　 国债最低就是100，早晚的事