【数据论市】

　　1、11月5日周五，沪深两市早盘成交额达7260亿元；

　　2、沪指午间收跌0.24%；深成指收涨0.17%，创业板指涨0.36%；

　　3、两市共2251只个股上涨，2099只个股下跌；去掉ST及未开板新股外涨停42家，除ST外跌停5家；

　　4、北向资金早盘净买入4.54亿元，其中沪股通净卖出8.77亿，深股通净买入13.31亿。

　　【行情回顾】

　　三大指数开盘后走势分化，沪指维持弱势震荡，创业板指冲高盘整，两市个股涨跌互半，两市成交有所放量，市场情绪弱分歧。

　　盘面上，元宇宙概念小幅分歧后继续强势上涨，佳创视讯（300264）20CM三连板，易尚展示（002751）10CM三连板，板块内逾10股涨停或涨超10%，同时带动云游戏、知识产权等板块大幅走强；汽车类方向同样表现强势，上声电子20CM二连板，德昌股份（605555）3连板，【圣龙股份(603178)、股吧】（603178）、京泉华（002885）等跟随涨停；芯片半导体、数字货币、造纸、次新股等板块轮动走强。煤炭、电力股、化工等延续下挫。

　　【市场热点】

　　1、元宇宙

　　早盘元宇宙概念延续强势，截至午间收盘，国光电器（002045）一字板涨停，佳创视讯20CM三连板，【易尚展示(002751)、股吧】10CM三连板，天下秀（600556）、中青宝（300052）等人气股延续强势。

　　昨日，官媒新华社发布关于元宇宙的文章，参与探讨了元宇宙的行业现状及未来发展。文中，清华大学发布的《2020-2021元宇宙发展研究报告》认为，2020年是人类社会虚拟化的临界点，为2021年成为元宇宙元年做了铺垫，人类现实生活开始大规模向虚拟世界迁移，人类将成为现实与数字的“两栖物种”。

　　民生证券认为，元宇宙就是下一代互联网，未来市场空间大，在Facebook的引领下，将带动一系列机会。有市场人士表示，作为“元宇宙”最佳切入口的游戏，厂商提供的游戏内容是否受欢迎或将决定玩家对“元宇宙”的看法。

　　个股方面：

　　【世纪华通(002602)、股吧】（002602）：公司互动易表示，旗下点点互动自研的元宇宙游戏《LiveTopia》在Roblox平台上的用户数超过一亿，成为国内第一的元宇宙游戏，目前其用户数据还在增长。此外，公司还计划将拥有众多开发者的传奇打造成元宇宙社区，推动国内元宇宙游戏的发展。

　　【凯撒文化(002425)、股吧】（002425）：公司在互动平台称，代号为“动物星球"的游戏背景环境完全按照元宇宙的模式设计，具备时间、环境、生态三大维度要素，还引入了NFT 技术。

　　顺网科技（300113）：公司目前已有超过10000台商业运营的高算力GPU服务器，并在互联网侧向超过80万用户提供云电脑服务，利用优势的技术和创新赋能元宇宙Metaverse。

　　2、半导体

　　半导体及元件概念盘中发力走强，截至午间收盘，中富电路（300814）、芯原股份涨逾10%，华天科技（002185）、斯达半导（603290）、瑞芯微（603893）、美迪凯等均走强。

　　昨日晚间，市值1700亿美元(折合人民币1.1万亿)的高通盘中一度大涨超15%，创近九个月新高。高通股价的异动来自于亮丽的财报，财报显示，在全球芯片短缺的大环境下，高通的收入超过了华尔街的预期，其中智能手机芯片成为最大亮点，销量同比增长了56%。

　　A股半导体及元件概念近期也动作频频，除了亮眼的三季报之外，号称“国家队”的大基金二期，也开始对半导体产业加速布局。继15亿元入股芯片设备龙头北方华创（002371）后，大基金二期又参与国内封测龙头企业华天科技的定增，11.3亿元。此外，大基金二期近期还了半导体清洗设备上市公司至纯科技（603690）的子公司至微科技。

　　【机构策略】

　　天风证券：国防军工行业盈利能力将进入持续改善轨道

　　天风证券（601162）研报认为，国防军工产业当前行业产能建设正处于快速爬坡期，规模效应和股权激励将不断推动行业经营改善，释放利润弹性。考虑到军工行业，产品兼具小批量、多品种、长周期特性，新增产能的释放，有利于产业链上下游打通产能瓶颈，匹配批产型号的放量和新型号批产节点，全行业将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配)，同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降)，行业盈利能力在放量的基础上将进入持续改善轨道。

　　中信证券：预计10年期国债到期收益率短期将围绕3%的水平震荡

　　中信证券指出，观察同业存单近期的量价特点，这预示着商业银行或将在11月增大信贷的投放，配合2021年新增专项债券额度尽量在11月底前发行完毕，宽信用或将在11月有较为明显的体现。此外，同业存单利率曲线形态反映市场认为未来的利率走势具有较大的不确定性，但对短期资金面情况并没有太大的担忧。综合来看，随着宽信用的政策效果逐渐显现，在未来信用环境大概率边际向好的背景下，利率仍存上行的压力；但是短期由于经济增速下行压力仍存，叠加央行维持流动性合理充裕，市场难以形成主流预期，许多者依然处于观望状态，预计10年期国债到期收益率短期还将围绕3%的水平震荡。