1：量化交易和程序化交易有什么联系和区别呢

　　量化交易大多用在股票交易上，量化是指将某只股票或者摸个行业的数据进行量化，在更具各家机构自己的量化公式进行选择，量化交易只是选择，并不涉及交易，程序化交易也是一种量化交易，但是是更具已有的数据进行，比如各种行情指标，MACD KDJ等，无法像量化交易那样把能涉及到的所有数据进行量化，程序化交易更侧重交易的自动进行，没有认为干预，且模型编写简单，个人用户也可以进行

　　2：qh量化交易和程序化交易有什么区别

　　一句话都是胡扯八道的东西 你想想看 程序是人编出来的 根据以往的经验搞出来的 关键是以往的经验无法预测未来

　　3：国债qh的交易策略

　　国债qh的交易策略根据目的的不同而不同，主要分为投机、套利和套期保值三种交易方式，每一种交易方式都具有不同的交易策略。 投机就是在价格的变动中通过低买高卖获得利润的交易行为。在未来，国债qh的价格也会随着基础资产国债现货价格的变动而变动，因此也会存在投机的交易行为。投机交易根据预测涨跌方向的不同而分为多头投机和空头投机。所谓多头投机就是预计未来价格将上涨，在当前价格低位时建立多头仓位，持券待涨，等价格上涨之后通过平仓或者对冲而获利，同理空头投机就是预计价格将下跌，建立空头仓位，等价格下跌之后再平仓获利。在策略上，一般分为下面几种：
部位交易 部位交易就是指投机者预测未来一段时间内将出现上涨行情或下跌行情，在当前建立相应头寸并在未来行情结束时进行对冲平仓。这是大多数专业投资者使用的策略。这种交易策略的特点就是持续时间较长，主要基于基本面走势的判断，是最常见的交易策略之一。
当天交易 当天交易就是指投机者只关注当天的市场变化，在早一些的时间建立仓位，在当天闭市之前结束交易的策略。这是少数非专业投机者使用的策略。这种交易属于搏短线，初级交易者或者消息派经常使用。
频繁交易频繁交易就是指投机者随时观察市场行情，即使波动幅度不大，也积极参与，迅速买进或卖出，每次交易的金额巨大，以赚取微薄利润。这样的策略特点是周转快，盈利小。一般是程序式量化投资方式或者操盘手操作方式。 在国债qh市场中，不合理的关系包括的情况有同种qh合约在不同市场之间的价格关系，不同交割月份间的价格关系，不同交割国债qh的价格关系。
根据这三种不同的价格关系，套利可以分为跨市场套利、跨期套利和跨品种套利。
1、跨市套利目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多，基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现，并不经常。当前国债qh更只是在中金所（中国金融qh交易所）上市，而非1994年推出的国债qh，在北京、上海、深圳等交易所上市。截至到2012年2月，在银行间市场和交易所市场同时上市的国债有136只，总规模为4.26万亿，其中只有21国债⑺、02国债⑶、02国债⒀、03国债⑶、03国债⑻、05国债⑴、05国债⑷、05国债⑿在交易所成交比较活跃。以后发行的国债基本上在交易所基本无交易，难以做到跨市场套利。
我们以1995年上市交易的92⑶03国债qh为例，介绍一下跨市场套利策略。
这是92年发行的国债在北京和上海共同上市交易的例子，为了便于说明策略，以后都以张为单位。从表2可以看出，虽然在1995年1月24日时盈利达到2.25元，可以看作是较好的平仓时机，但如果在建仓之后没有出现这样的平仓时机也不用担心，在交割期时就可以稳赚1.22元的净利润（1月11日时的利润，不考虑时间成本）。
2、跨期套利所谓跨期套利就是在同一qh品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易部位，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的qh品种，卖出远期的qh品种。比如当前正在仿真交易的国债qh品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债qh，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。
如果我们当前买入国债1203合约，同时卖出国债1209合约，当时获利0.39元；在3月份国债1203合约到期时付出100元，然后在9月份国债1209合约到期时收获100元，总计半年获利0.39元。这是一个没有计算时间成本（机会成本）的套利策略，是最基本的原理，但并不符合实际套利操作。
当前银行间质押式回购利率较高，1个月期限的回购利率为4.6%，半年期限的回购利率为5.2%附近，如果所有的现金流都可以进行正回购或逆回购，并假设回购利率在到期之前都不变，那么上述交易就会有较高的机会成本。正确的投资策略应该如下：
到3月8日时，亏损0.39×（1+4.6%/12)=0.3915，到9月14日时，盈利100×（1+5.2%/2)-100=2.6，所以整个操作盈利2.2085元。也可以这么理解，如果按照第一种方式操作，机会成本是2.2085+0.3915=2.6元。当然很多情况下投资者不会等到交割日再赚取利润，投资者在预测好单边市方向的基础上，可以通过价差变动来对冲平仓。比如表5，在收益率不断下降的过程中，未来价格上涨幅度会加快，通过反向对冲就可以获得套期收益。
一般情况下，如果我们只关注国债1203和1209两个品种进行套利，可能漏掉与国债1206构建的套利机会，为了有效的利用这三者之间存在的套利机会，我们还需要介绍更复杂的套利策略：蝶式跨期套利。
假如我们认为从3月到9月，国债收益率的下跌会提前实现，也就是当前国债1206qh合约的市场价格98在国债1203和国债1209构建的价格时间线上被低估，那么通过卖出国债1203和国债1209两个qh合约，同时2倍买入国债1206就可以在未来价差变化中获得利润。从2月15日至2月28日，国债1203上涨了0.18元，国债1209上涨了0.49元，而国债1206上涨了0.4元，相对来说国债1206与国债1203利差扩大了，而与国债1209的利差缩小了。
3、跨品种套利目前在国内做跨品种套利不是很容易，主要是相互之间的关系度不高，比如股市和债，虽然大多数有着跷跷板关系，但很难有稳定的套利空间。我们以沪深300(2569.174,6.72,0.26%）和10年期国债为例介绍如何做跨品种套利。大部分时间沪深300指数与10年期国债收益率走势都一致，但并非完全一致，当出现背离时就是做跨品种套利的机会。比如历史上的2008年6月和2011年8月，这是股指均出现下滑迹象，但10年期国债收益率却不断上行。
如果我们认为未来经济会连续下滑，那么买入10年期国债收益率同时卖出股指qh，会产生一定的套利空间，具体组合比率需要根据两者之间的相互关系确定。
我们另外介绍国债现货和国债qh之间的套利方法，比如刚刚发行的5年期国债和刚刚启动仿真交易的国债qh品种之间理论上可以套利。2月15日发行的5年期国债票面利率为3.14%，票面价格为100，如果到期收益率为3%的线元。
可以看出，相当于同为利率为3%的两只发行时间分别为当前和9月份的国债，一个价格为100.64元，一个价格为98.21元。在2月15日时分别融券卖出120003，同时在qh市场上买入国债1209，到9月14日qh市场上交割获得120003（当然通过转换比率计算），再偿还给zj持有者。整个过程可以在2月15日就实现2.43元的净利润。 套期保值就是在现货市场和qh市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
单个保值我们还是利用刚刚发行的120003和刚刚启动仿线，介绍一下如何进行套期保值。如果投资者在2月15日购买120003时，不知道未来利率是上升还是下降，这时需要对其进行套期保值，转移其利率风险，获取其利息收入。那这个时候在qh市场上卖出国债1209即可。
如果国债1209在3月15日的价格高过98.57，则亏损加大；如果低于，则出现盈利，但相对于只购买120003来说，都使得亏损的金额和概率大幅减少。
组合保值当然如果不是用5年的国债现货与其共同构建套期保值，那么国债qh还具有快速修正组合久期的作用。目前国债qh保证金是合约价值的3%，而合约标的均为票面利率3%、票面价格为100的5年期国债，因此其久期如下表排列：
假设当前到期收益率为3%，购买国债qh为了降低组合久期，那么反向的建仓会通过保证金优势而快速达到效果。可以看出，由于杠杆放大了100/3=33.33倍，组合久期被快速下降。

　　4：请问量化交易策略和程序化交易策略有什么联系和区别呢

　　量化交易策略包括数量选股，选行业。但是交易时候没准还是手动交易。 程序化交易策略主要侧重于交易的自动化，为机构准备的。并不涉及选股等内容

　　5：qh涨跌幅度多大

　　这个不能笼统的说涨跌幅有多大，而是涨停板和跌停板；一般说的是百分比，一般qh的百分比都是4%，也有比较特殊的像金属铝就是3%，而且涨跌停版也如果是连续跌或者连续涨百分比也不一样，基本上第一天涨跌停是4%，第二天就是5%，第三天就是6%；这就基本到极限了。
打个比方，螺纹RB1405现在的价格是3400元，那么他的涨停板就是3400+3400*4%=3536，跌停板就是3400-3400*4%=3264.那么他的当天实际涨跌幅度区间就是3536-3264=272点。这也就是最大的当天最大的波动。

纯手打，望采纳。

　　6：程序化交易的比重有多少

　　统计显示，程序化交易在纽交所交易量中占比已经超过30%，利用计算机程序以及一些数量化指标进行短线交易在国外已经大行其道。对于中国市场而言，由于股指qh存在杠杆且交易费用较低，利用股指qh的T+0交易机制进行择时趋势投资具备了可行性，技术指标作为一种择时工具在未来的趋势交易中也将发挥重要作用。但是由于国内证券市场只有20年的历史，相比欧美以及亚太其他发达地区市场成熟度还有很大差距，造成很多程序化交易策略在国内市场的表现受到了很大的限制。
首先，国内的交易场所比较单一，股票只在交易所进行交易。而国外的情况则是大量的流动性存在于交易所以外，即使同一只股票也会在多个交易所交易，目前NYSE股票只有25%左右的交易量是通过NYSE执行的。国外很多执行算法就是为这种条件量身定做的，比如各种智能路由算法，而在国内这些算法都没有太大的用处。其次，国内证券市场的T+1交割制度使得大量日内交易策略不能得以实施，高频交易策略更是无从谈起。此外，股票市场缺乏做市商制度、可供交易的产品简单、交易指令不够完善等，都不利于程序化交易策略的开展。
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尽管如此，程序化交易在国内的发展前景依然良好。融券做空机制的推出大大增加了程序化策略的用武之地。此外自从2010年4月沪深300股指qh被正式推出以来，大量的程序化套利策略纷纷出炉并创造出惊人的交易量。在国内的qh交易所主要有大商所，郑商所，上期所和中金所。中金所交易金融qh，包括已经上市的股指qh和国债qh两个品种，其他三个交易所交易的是商品qh。中金所虽然只有股指qh和国债qh两个品种，交易额却已经占到了所有qh产品的半壁江山，而且这两种金融属性的qh产品很适合使用包括套利、趋势和高频等多种程序化策略进行交易。更为可喜的是，在2015年4月16日，中金所即将推出上证50和中证500两个新的股指qh交易品种，这更是各种程序化交易策略煮酒论英雄的良机。