为何要对zj及股票估值
对zj及股票估值是为了对zj和股票的收益做预测，当收益预测低时我们会卖出手中zj或股票，收益预测高就继续持有或追加所持数量。
zj的定价模型有哪几种
股票估值分两大类：
绝对估值和相对估值
绝对估值就是用企业数据结合市场利率能算出来的估值
具体思路就是将企业未来的某种现金流（经营所产生的现金流，股息，净利润等）用与其在风险，时间长度上相匹配的回报率贴现得到的价值
常见的方法有三中：
1.Discounted Cash Flow(DCF)现金折现法
2.Dividend Discount Model（DDM）股息折现法
3.Earning Growth Model（EGM）盈利成长法
三种方法从不从角度去看公司所产生的价值，然后用相应的折现率将未来的现金流变成公司的现值，理论上三者得出的结果是一样的，但由于操作上的不同处理，往往会得出不一样的数据，而这些数据大体上应该相同，差异则体现了计算时对公司的不同解读
相对估值在操作上相对简单，在默认市场对同类股票估值正确的前提下，用不同的企业数据（账面股本价值，销售额，净利润，EBITDA等）乘以相应的乘数（乘数是由市场上同类股票的估值除以其相应的企业数据得出的）
由于未来因素具有不确定性，无论用绝对估值和相对估值得出的往往都是一个价格区间
zj的估值则相对简单
对于现金流稳定的zj（如国债，假定无风险，未来现金流完全确定），只需找到和其风险，时间长度相应的市场利率，折现即可得出zj的价格，此种方法类似与股票的绝对估值法
zj及股票的估价模型一般有哪几个
股票估值分两大类：
绝对估值和相对估值
绝对估值就是用企业数据结合市场利率能算出来的估值
具体思路就是将企业未来的某种现金流（经营所产生的现金流，股息，净利润等）用与其在风险，时间长度上相匹配的回报率贴现得到的价值
常见的方法有三中：
1.Discounted Cash Flow(DCF)现金折现法
2.Dividend Discount Model（DDM）股息折现法
3.Earning Growth Model（EGM）盈利成长法
三种方法从不从角度去看公司所产生的价值，然后用相应的折现率将未来的现金流变成公司的现值，理论上三者得出的结果是一样的，但由于操作上的不同处理，往往会得出不一样的数据，而这些数据大体上应该相同，差异则体现了计算时对公司的不同解读
相对估值在操作上相对简单，在默认市场对同类股票估值正确的前提下，用不同的企业数据（账面股本价值，销售额，净利润，EBITDA等）乘以相应的乘数（乘数是由市场上同类股票的估值除以其相应的企业数据得出的）
由于未来因素具有不确定性，无论用绝对估值和相对估值得出的往往都是一个价格区间
zj的估值则相对简单
对于现金流稳定的zj（如国债，假定无风险，未来现金流完全确定），只需找到和其风险，时间长度相应的市场利率，折现即可得出zj的价格，此种方法类似与股票的绝对估值法
希望能回答到你提出的问题
如何评估zj和股票的价值
根据评估基准日市场收盘价值进行评估。
基准日收盘价值是多少，那么zj、股票评估价值就是多少。
zj估值三种模型在本质上是一致的这种观点正确吗你如何评价
非常方便，关键是收益率一直稳居各类理财的前列，建议用闲钱尝试一下
zj价值分析都有哪几种方法
zj估值是决定zj公平价格（Fair value）的过程。和其它的资本投资一样，zj的公平价格是它将来预期现金流的现值。因此，zj公平价格是zj的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值。
估价原理
zj估值的基本原理就是现金流贴现。
（一）zj现金流的确定
（二）zj贴现率的确定
zj的贴现率是投资者对该zj要求的最低回报率，也叫必要回报率：
zj必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价
zj估值模型编辑
根据现金流贴现的基本原理，不含嵌入式期权的zj理论价格计算公式：
（一）零息zj
零息zj不计利息，折价发行，到期还本，通常1年以内的zj为零息zj。
P=FV/（1+yT）T
FV为零息zj的面值。
（二）附息zj定价
附息zj可以视为一组零息zj的组合。用（2.5）分别为每只zj定价而后加总。也可直接用（2.4）
（三）累息zj定价
分析方向
zj报价与实付价格
（一）报价形式
（二）利息计算
1.短期zj
2.中长期附息zj
3.贴现式zj
zj收益率
（一）当期收益率
反映每单位投资能够获得的zj年利息收益，不反映每单位投资的资本损益。公式为：
（二）到期收益率
zj的到期收益率（YTM）是使zj未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
（三）即期利率
即期利率也称零息利率，是零息zj到期收益率的简称。在zj定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
（四）持有期收益率
持有期收益率被定义为从买入zj到卖出zj期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是zj到期偿还金额。
（五）赎回收益率
可赎回zj是指允许发行人在zj到期以前按某一约定的价格赎回已发行的zj。通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回zj，以便未来用低利率成本发行的zj替代成本较高的已发zj。
zj的风险结构与期限结构
（一）利率的风险结构
不同发行人发行的相同期限和票面利率的zj，其市场价格会不相同，从而计算出的zj收益率也不一样，这种收益率的区别为利率的风险结构。
（二）利率的期限结构
1.期限结构与收益率曲线.收益率曲线.利率期限结构的理论
利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。
1.市场预期理论（无偏预期理论）
2.流动性偏好理论
3.市场分割理论