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　　 本报记者朱丽亚从北京报道

　　 近日，证监会公布了2021年证券公司分类结果。103家券商中，评级AA的有15家，评级A的有35家，评级BBB的有18家，评级BB的有16家，评级B的有5家，评级CCC的有11家，评级CC、C、D的有1家，在D级，只有一家网信证券。

　　 据记者了解，这一评级有升有降。金元证券、首创证券已升级为四个等级，前者由CC升级为BBB，后者由CCC升级为A，华林证券、长城证券已升级为三个等级。降级方面，国投证券、恒泰证券降级幅度最大，降了4个等级，川财证券、大同证券、华融证券降了3个等级，海通证券从去年的AA级降级为BBB级。那么，海通期货未来会受到影响吗？

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　　 海通证券从AA跌至BBB

　　 按照《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E五类，共11个级别。A、B、C三大类中的各级公司均为正常经营公司，其类别和级别的划分仅反映公司在行业内与其风险管理能力和合规管理水平相适应的经营活动的相对水平。D类、E类公司是指潜在风险可能超过公司承受能力，因重大风险发生而被依法采取风险处置措施的公司。

　　 证券公司分类监管去年迎来大修。2020年5月22日，证监会公告就《关于修改证券公司分类监管规定的决定》征求意见，主要涉及12条规定，共18条修改。修订后的条例于去年7月10日生效。据了解，证券公司的分类结果自然引起了市场投资者的广泛关注。特别是降级方面，2021年26家降级券商中，2家降4级，3家降3级，8家降2级，13家降1级。其中，恒泰证券、国投证券连续下降4个等级，分别从去年的A级降至CCC级，BBB级降至CC级。

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　　 与此同时，接连降了三级的券商是大同证券、华融证券、川财证券。其中，大通证券、华融证券由BBB降为CCC，川财证券由B降为c，值得注意的是，虽然去年郭进证券、海通证券、中泰证券由AA转为，但中泰证券、郭进证券仅降为AA。

　　 另一方面，海通证券直接从去年最高的AA级别跌至B类级别的BBB级别。那么，海通证券为什么会有这样的经历呢？据记者了解，自2020年底至今年年初，海通证券及其子公司频频遭遇监管处罚。其中，2020年11月18日，中国银行间市场交易商协会对海通证券及其相关子公司涉嫌帮助永城煤电控股集团有限公司(以下简称“永城煤电”)非法发行债券的行为发起自律调查。

　　 2021年1月8日，中国银行间市场交易商协会自律处分决定书显示，海通证券作为相关债务融资工具的主承销商和银行间债券市场的交易参与人，存在以下违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为：一是海通证券向其子公司管理的相关资产管理计划发布交易指令，在发行过程中协助相关发行人购买自有债券，破坏市场发行秩序；二是海通证券以投资顾问或管理人身份向子公司相关资产管理计划发布交易指令，协助相关发行人交易自有债券，规避了中国人民银行公告〔2015〕9号的相关规定。此外，海通证券在内部控制管理方面仍存在违规行为。

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　　 此外，2021年2月7日，海通证券作为山东吕鑫食品股份有限公司的推荐上市券商，未能勤勉尽责，未能对上市公司的内部控制和股权进行充分核查

　　 针对上述违规行为，2021年3月24日晚，证监会对海通证券、海通资产管理及相关责任人员发布行政监管措施事先告知书。据业内人士透露，海通证券自去年底以来几乎每隔一段时间就受到监管部门的处罚，其风险控制能力确实让投资者为之汗颜。

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　　 针对行业自律管理，中国期货业协会会长洪磊近日表示，要配合期货法立法进程，推进协会自律管理制度改革。一方面对会员实行差异化自律管理，信用管理主要用于个体户和其他观察会员。市场机构与监管自律的博弈通过信用机制转化为市场机构服务能力与市场需求发展的博弈。对于为他人提供风险管理服务的普通会员，将建立以净资本风险敞口为核心风险指标的管理体系。

　　 另一方面，要提高行业现代化治理水平，不断激发行业创新发展活力，持续推进行业法治建设，增强自律管理规则制度供给，使行业发展有章可循、有据可循，推动行业数字化、信息化转型，整合行业数据，挖掘数据价值，使数据真正服务于行业发展。全面提升协会内部治理和综合服务能力，完善优化自律服务平台，加强队伍建设，不断创新自律服务方式方法。

　　 可见，期货行业严格监管仍是未来的主基调。值得注意的是，2020年以来，海通期货及其员工多次受到监管处罚。