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　　 近日，平安资本团队在收获京东物流项目IPO后，以8倍收益退出泰州银行项目。

　　 作为中国平安集团的核心私募股权投资平台，平安资本已经悄然潜行十余年。截至目前，该团队已投资100多家企业，管理资产超过1000亿元，无论是规模还是投资业绩，均位居行业前列。

　　 平安资本董事长兼首席合伙人刘东对券商中国记者表示，中国PE机构只能靠投资赚钱的时代已经一去不复返了。“在PE投资赚钱之前，它依赖行业增长和资本市场套利。随着行业增长放缓，资本市场套利机会减少，之前的模式将行不通。我们必须向投资赋能模式转变，必须通过资源整合和精细化运营赚钱，这包括帮助公司改善运营或通过并购提升业绩。”

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　　 也是在这次采访中，刘东详细阐述了平安资本的投资模式，并以几个实际案例说明，平安资本作为集团综合金融的排头兵，是连接平安金融与投资企业共赢生态的长期链条。

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　　 券商中国记者：能否简单介绍一下平安集团的整体投资体系？平安资本的定位和目标是什么？与集团内其他金融机构有哪些协同作用？

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　　 刘东：平安集团有几大投资平台，包括平安资产管理、平安地产、平安海外、平安资本。平安资产管理主要负责债务投资，平安地产负责房地产投资，平安海外负责海外投资，平安资本负责私募股权投资，即PE投资。

　　 平安资本通过参股、控股、夹层等方式投资商业模式成熟、发展空间巨大的龙头企业。目前团队管理的资产超过1000亿元，共有投资企业100多家。

　　 市场上做股权投资的机构很多，我们的差异化优势是依托平安集团强大的生态资源，为被投资企业提供多方位、全周期的增值服务。通过这些投后服务，我们可以帮助企业实现更高速的发展，创造更高的价值，从而为我们的投资者获得更好的回报。

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　　 比如平安的保险资金可以为企业提供大规模、长期、低成本的股权投资，从而赋能实体经济的发展；平安集团拥有2.1亿金融客户和庞大的销售团队，可以为被投资企业提供流量和渠道支持；平安信托、平安银行、平安证券等。可以为企业提供多元化的融资服务；此外还有平安健康、平安车险、平安科技等子公司，可以与被投资企业形成大量的业务协同机会。

　　 券商中国记者：优质项目稀缺。市场上很多大型PE机构也声称可以提供很多增值服务。平安资本如何说服企业更加认清自己？

　　 刘东：平安资本这几年投资的项目都是行业龙头企业。与许多利用“价格战”抢夺优质项目的投资机构不同，我们获得优质项目的能力来自三个方面：

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　　 (1)依托平安集团，平安资本可以为被投企业提供“客户渠道股权融资信贷融资科技服务产业生态圈协同”等一站式、多方位、全周期服务，加速企业成长，从而让平安资本更容易被头部企业认可；

　　 (2)平安资本管理的基金背后，有财力雄厚的平安人寿、财险作为基石投资者，使得平安资本投资能力的可靠性优于同行；

　　 (3)平安资本拥有一支投资经验丰富、注重学习研究、洞察行业发展趋势的专业团队

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　　 平安资本团队现有成员70余人，其中投资团队成员约40人，此外还有相应人员负责募资、产品、投后等工作。市场上的PE机构可能有企业客户资源、互联网背景或政府关系，但在客户直接输出、渠道、行业、金融资源等多方面都优于平安。我不这么认为。

　　 券商中国记者：您刚才提到了综合金融给平安资本带来的诸多优势。平安资本以什么样的链条养活平安集团？

　　 刘东：如果平安集团的一个业务部门为我们投资的企业提供服务，业务部门本身会直接受益。比如我们投资一个企业后，如果企业用平安银行贷款完成单笔M&A业务，会直接给平安银行带来收益。再比如，我们投资的风力、太阳能发电企业，他们都有财产保险需求。如果引入平安产险，可以给平安产险带来很大的收益。