外汇交易的风险包括：
国家风险 主权风险 流动性风险 信用风险 价格风险
您应该交易一种国家风险或主权风险的货币，即主要货币。如果您选择交易一种新兴货币或前沿货币，您将面临国家风险、主权风险和流动性风险。一旦危机爆发，节节溃败的价格几乎令您束手无策。至于信用风险，您可以将经纪账户设在资金充足的经纪商平台，进而最大程度地控制信用风险，而且经纪商不应在监管机构处留有欺诈或交易失败的不良记录，此外，或许最重要的是，没有被可靠度较高的聊天室或博主投诉。
价格风险
作为一项日常的实际问题，您真正能管理的是价格风险。高端风险管理行业用一些高大上的词汇来形容如何识别和降低风险，但若要成为一位成功的外汇交易者，这归结于一些统计工作。您可以进行大量或少量统计工作，但无论多少，您都需付诸实践。
衡量价格风险
假设您想交易 EUR/USD 并且认为您的持有期应该为 240 分钟或 4 小时，且最长为一至三天）。您计划采用 4 小时图表。您首先需要提出的问题是，在 4 小时图表较长时间内的平均高低点范围是多少。如果您的数据源提供 ATR 或平均真实波动范围，这就不难知道。
下图显示 EUR/USD 的 4 小时图表，其下方显示了 ATR。价格序列有时上涨、有时下跌——您会发现 ATR 可能受到价格方向的影响，因此您希望同时获得上涨和下跌趋势的 ATR。ATR 在 14 个时段内从最低 0.00146 点向 0.00407 点变化，中间大约经历 2.33 个日历日。这一起点并不糟糕，因为您目前知道，您可以预期每个 4 小时时段内平均会出现 27.7 点价格变化，其中最低为 14.6 点、最高为 40.7 点。这将在您设置止损位和目标位时派上用场。
通过平均真实波动范围指标衡量价格。
另一种理念是“最大偏移”，即倒过去查看大量历史价格的数据并找到最短时间内的最大变动。假设过去十年内，GBP/USD 在三周内变动 500 点的情况出现三次。您会将 500 点视为您的风险金额。假设您最久将持仓三周，请将它乘以您将要交易的手数，以计算您的最大亏损。许多交易者并未这样计算，但这确实是一项有趣的操作。
衡量波动率
但这并未衡量价格的变化快慢，即它改变方向的速度有多快。为此，您需要用到一项被称为“波动性”的指标。波动性指标有多个版本。本文提到的波动性是 MetaTrader 5 版本。波动性是表示市场方向的一项函数。趋势货币的波动性指标值较低，而非趋势货币对的指标值较高。波动性的数值可能在 0 到 100 的范围内。指标值越高，价格的波动性越大。指标值越低，市场的趋势越强。
由于波动性是一项回顾型指标，它有一段用于设置回顾时段的时间长度。默认时间长度为 14 根蜡烛图。
重要之处在于要掌握波动性指标是用于对趋势的判断，如 Wells Wilder 于 1978 年制定的平均动向指数一样。这项公式过于复杂。重要的是，当价格进入趋势中时，您面临价格突然偏离的风险更低。
通过波动性指标衡量价格风险。
我们该如何解读上图中的数据？首先要注意，在图表左侧的上行突破顶峰之后以及图表中央的下行突破之前，波动性指标大幅上升。这说明当市场快速变化时，如果您持仓错误，您面临着较高的价格风险。当然，如果您持仓正确，波动率将带来机遇。请注意图表中央，当欧元处于区间盘整交易且无法到达前一个最高点时，波动率也在上升。这就像收缩成收敛状态的布林线。实际上，如果您在图标上设置布林线，您会见到收敛状态刚好出现在下行突破之前。波动性图表的重要之处在于，它提供了衡量波动率和价格风险的方法。当波动率较低时，您的风险更低。当波动率较高时，您的风险更高。
通过波动性指标和布林线衡量价格风险。
我们有数不胜数的衡量波动性的方法，包括常规标准、标准差和标准误差等。若要进一步了解这两种衡量方法，请查阅关于布林线和通道的课程。这两种衡量方法的问题在于，它们未在图表上提供任何相关见解。正如在布林线和线性回归通道中一样，这两种统计方式在添加背景后更适合交易者观察。
另一种掌握波动率的方法是利用变化率，而变化率是一项显示当前价格减去 X 时段前价格的简单指标。您可以用图表软件将它显示为点状或百分比。通常而言，您此时应该考虑点状。下图为 4 小时周期变化率在这种显示方法中，零线 小时曲线 时段之前的收盘价相比毫无变化；这 10 时段约为 1.67 天，因为这是 10 时段回顾期。左侧高点为 1.2346，右侧低点为 1.1406，其差值约为 7.6%。这意味着，如果您在最高价附近买入且未能离场，您的定单亏损将会是 7.6%。实际上，是否真有许多交易者利用 ROC来分析头寸风险，这一点令人质疑，但偶尔关注一下它也并非没有价值。
通过变化率衡量价格风险
若要了解您的亏损风险，您需要了解最小、最大和平均价格变化，以及该变化在预期持有期内的变化速度。如果您的持有期是四小时或三天，则关注一天持有期的价格变化百分比或变化率是没有意义的。