举个例子就像人走路需要两条腿,离开任何一条腿你都走不了路;或者说离开任何一条腿你都走不远。一张桌子有4条腿离开了其中一条腿,这张桌子也就不可能站得住了。题主的问题好像就是在问人要走路,这两条腿哪条腿更重要?这两条腿当然都重要,两腿之间相互依存,谁离开了谁都不行。撇开左腿谈右腿,或者撇开右腿谈左腿都不科学也没有意义。
在现实中经常听到有一些企业因为多元化发展,资金周转不灵导致企业经营失败,其实这也是资金管理不到位的一种表现。交易当中资金管理不到位的表现也是类似的;激进的使用仓位导致大额的亏损;或者资金使用的不合理,有时轻有时重,仓位的使用没有规划。都是资金管理不合理的表现。
这个很简单就能理解,账户到手上,整体的回撤是多少。笔者作为资管技术提供方,在签订技术提供协议的时候都会约定账户的风险值。根据账户的风险偏好不同制定不同的资金管理的预案。账户回撤30%基本是外汇资管的规则。
如果是自主交易者,自己的资金全部自己负责这似乎没有统一标准资金管理的标准,但是多数人潜意识里都有一条线万元的期货账户,账户亏损保持在7万以上交易员的交易心理是不容易发生变化的。这个线其实是一个心里界限,在界限之上心态相对稳定且容易掌控;而账户的净值低于7万元,交易者的心理极限被击溃,交易中的近期偏好就会很严重,原有的交易规则就有大概率会被打破;交易会走形导致交易失败。