1：请问 qh看涨期权的执行价格是qh合约本身的交易价格还是qh标的物交割的价格

　　执行价格又称为敲定价格或者行使价格，就是履行期权合约时商定买入或者买出标的商品的价格。

　　qh交易的话合约就代表了标的货物本身。只是合约交易用保证金，并不需要付清标的货物全部价值。

　　打个比方，A货物一手1000单位，一单位10元，买一手A货物的qh合约就是10000元，保证金如果要求10%的比率，付1000元就拿到了1000单位的qh合约。

　　
 

　　期权的最大一个作用主要是用来对冲投资风险的。

　　举个例子，现在有10000元现金进行投资，以10元价格买入商品A1000手。

　　如果在投资期末，商品价格涨到12元，那么这笔投资我们盈利了12000-10000=2000元

　　如果价格跌到8元，那么这笔投资我们亏损了10000-8000=2000元

　　如果我们并没有要求盈利，只是要求要保值，那么我们就可以采用购买期权来对冲下跌的风险。

　　在投资初期购入市值10000的商品以后，我们可以购买价格为1元的看跌期权合约1000份，代表我们可以在期末以10元的价格卖出商品，这里的以10元卖出就是执行价格。

　　那么如果商品价格跌到8元，我们手中有1000份看跌期权，原本亏损2000元，现在只亏损购买期权的1000元，止了一部分损。

　　如果商品价格跌到9元，原本要亏损1000元，现在也是亏损1000元。

　　如果商品价格不变化，可以看到对冲以后反而损失了1000元。

　　如果商品价格上涨到11元，我们放弃执行期权合约，以11元卖出商品，原本我们能盈利1000元，那么我们是盈亏浮平的。

　　如果商品价格上涨到12元，我们放弃执行期权合约，以12元卖出商品，原本我们能盈利2000元，我们现在是盈利1000元。

　　做个简单的分析，如果价格跌到8元和涨到10元是对等的概率，都是50%，那么我们可以看到，对不对冲，最后的期望收益都是10000元，但是对冲以后，缩小了收益曲线的离散程度。换句话说，收益更稳定，不会大喜大悲。

　　2：某投资者卖出了某份qh合约的看涨期权，则下列说法正确的是( )。

　　C
答案解析：
[解析]
卖出看涨期权，获得了权利金，如果到期日价格低于协定价格，合约不履行，则该投资者不会蒙受损失。

　　3：qh中的买入合约

　　买入就是做涨，涨了才赚钱，卖出就是做空，跌了才赚钱

　　4：qh合约到底怎么理解

　　1。qh市场谁是谁的提款机。在一个qh市场交易者成熟起来之前，他其实一直要扮演qh市场的提款机的角色。在这个市场也就是千分之几的人能够最终把qh市场当做自己的提款机，其他交易者都是qh市场的供血机、提款机。
2。2%资金开仓是不存在逆势交易的。qh交易者奇怪：为什么只要开仓就会是逆势赔钱也许永远也不知道，如果使用2%资金开仓，懂得一点资金管理的粗糙皮毛，会发现一个崭新的自我，一个焕然一新的交易新天地。
3。全仓交易即便是顺势也是逆势。全仓交易等于是背水一战。如果是满仓交易，即便是顺势也等于逆势，因为他们是经受不起最细微、最微弱的动荡，乃至在任何时间单元的行情起伏、波折，一点风吹草动对他们就面临是灭顶之灾。
4。要想不逆势交易，解决好仓位问题。5。增加自身资金厚度和回撤空间。满仓交易抵挡不了分时的波动，70%的仓位勉强应对隔夜的风险，半仓抵御不了逆趋势的波动，30%经受不起大幅度的回调。

　　5：怎么看到qh看涨和看跌的持仓数

　　持仓量上看，看涨和看跌的持仓量应该是相同的。

具体的持仓情况，交易所都会定期公布或每日公布各大主要交易机构的持仓情况，你可以到交易所的上查看。

不过持仓量主要还是对价格走势的一个印证，哪家机构持多仓或是持空仓并不重要。

　　6：什么是看跌期权

　　看跌期权是：

　　看跌期权亦称 “卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。

　　客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向期权的购买者卖出某种有价证券。其使用的范围，一般说来，只有在证券行市有下跌的趋势时，人们才乐意购买卖出期权。

　　扩展资料：

　　在期权到期前不采取任何措施，那么买进的看跌期权将会变得无价值，并且会损失你先前支付的全部权利金。当你购买看跌期权，当且仅当标的股票市场价值下跌时，你才获利。

　　如果股票价值保持在敲定价格水平或之上，你的看跌期权无利可图。即使股票下跌几个点，看跌期权随着到期日临近而流失时间价值，因此为了保住利润，你需要在到期前股票能下跌足够的点数去抵消你原先的成本，并且用内在价值取代时间价值。
 

　　参考资料：百科—看跌期权