对冲的市场

　　市场的对冲交易大致有四种。
其一是和现货的对冲交易，即同时在市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，与现货的对冲也不仅限于套期保值，当与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。
其二是不同交割月份的同一品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的品种，卖出另一月份交割的品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。
其三是不同市场的同一品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。
其四是不同的品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一品种，卖出另一品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。

　　里，常用的品种对冲组合（跨品种套利）

　　豆 豆粕 豆油

　　对冲是什么意思?

　　在最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段,早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为风险对冲过的基金,起源于50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。
经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

　　中的对冲是什么意思如何操作?

　　对冲交易是指在期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。

　　怎么对冲对冲是什么意思多空双方单子不一样，是和国家对赌吗

　　对冲是针对交割，就是一个远期交易合约，但是到期了，你不愿意直接交易，就直接反方向做单，对冲掉，这样你就没有直接货物交易了，也就是投机。
打比方，你买出了一份合约，在合约交割月份，你可以不选择货物交易，直接卖出合约就行了

　　多头对冲有一个问题 这个例子有点不明白 这个公司需要铜 签了合约那他为什么还要再买铜呢

　　你发上来的这个图片看不清楚内容。