为什么说越是临近到期,其市场价格就越接近其面值

　　到期按面值还款,那么越是临近到期,它的价格当然越是接近其面值.不然谁愿意买呢?
专业点解释就是临近到期时间近了,它的流折现值跟面值额的差异近一步缩小.就只剩最后一期的 利息+面值 进行折现.

　　价值与到期时间的关系曲线应该是什么样子的

　　预期收益率可以理解为持有期间收益率,而未来利率可以理解为持有至到期收益率.很多时候就是把持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解.详细解释如下：一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率,就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题,只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低),而本身的面值也是固定的,也就是投资的未来流在不违约的前提下是可预期的,对于投资的估值是利用流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系),而一般来说投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率),由于的流这些固定性导致价格与利率成反比关系的,如果未来利率上升会导致持有至到期收益率会通过市场交易中的价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升.由于很多时候投资者并不是一定要把一直持有至到期的,价格的下跌会间接影响到持有期间的持有期收益率,也就是说到期收益率的上升会使得持有期间收益率下降或带来亏损。

　　到期时间的长短与市场利率波动性如何影响的价值

　　降息的话，的价格会往上涨。

　　价值至到期日价值等于面值。那么利息呢我认为应该是面值加利息

　　到期时间和发行在外的时间分别指什么

　　到期时间是购买后到到期日之间的时间，发行在外时间是发行到到期日之间的时间。流通一般是发行后在流通市上购入的，晚于发行日，所以到期时间小于发行在外时间。

　　到期时间的长短与市场利率波动性如何影响的价值

　　降息的话，的价格会往上涨。