如何财务报表分析
财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。 3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析： 1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。 3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、 流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、 速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100% 16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% 17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100% 18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100% 19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率 23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100% 24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100% 25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100% 26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100% 27、 销售收现比=销售收现/销售额 28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金 29、 现金比率=现金余额/流动负债*100% 30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100% 31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100% 32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100% 33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额 34、 应收帐款周转天数 =天数/应收帐款周转次数 =计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额 销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让 35、 存货周转率=销售成本/平均存货 36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率 37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额 38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数 39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额 40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率 41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出 42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额 利 四、营运能力分析 1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。 2、 应收帐款周转天数 =天数/应收帐款周转次数 =计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额 销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让 3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。 4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率 5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。 6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数 7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。 8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率 9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出 10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额 五、综合偿债能力： 已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出 盈利能力： 主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100% 资产净利率 =(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率 净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100% 另：总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额 营运能力： 应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额 (高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强) 存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额 (高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高 存货不足，产品脱销) (慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难) 流动资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额 总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额 (过低：收入不足，资产闲置,浪费) 发展能力： 销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)÷上年主营业务收入 资本积累率=[(年末所有者权益-年初所有者权益)÷年初所有者权益]×100% 主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加 营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用 利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出 净利润 = 利润总额 — 所得税 六、财务报表分析的应用 (一)杜帮财务分析体系 1、权益乘数 权益乘数=1÷(1-资产负债率) 2、权益净利率 权益净利率=资产净利率×权益乘数 =销售净利率×资产周转率×权益乘数 (二)上市公司财务比率 1、每股收益 每股收益=净利润÷年末普通股份总数 =(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数) 2、市盈率 市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利 每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率 股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率 股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100% 6、股利保障倍数 股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利 =1÷股利支付率 7、每股净资产 每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率 市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产 (三)现金流量分析 1、流动性分析 (1)现金到期债务比 现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务 (2)现金流动负债比 现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债 (3)现金债务总额比 现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 (1)销售现金比率 销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额 (2)每股经营现金流量净额 每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数 (3)全部资产现金回收率 全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100% 3、财务弹性分析 (1)现金满足投资比率 现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 (2)现金股利保障倍数 现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股 根据财务报表，如何分析股票需要哪些数据?
问题是财务报表也可以作假. 股票的财务报表怎么分析各位能给我个思路吗谢谢
先学财务管理，在学审计。在练习做账。 如何根据财务报表分析选股一：林园是如何利用财务报表分析选股
所有者权益变动表 被称为“中国股神”的林园是一个不折不扣的价值投资者，他说：“挑选股票，就是挑选公司，要了解公司，就要了解它的财务指标”。林园是按照以下方法挑选股票的：1、把重心放在股东权益报酬率。 股东权益报酬率=（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×100% ，股东权益报酬率越高越好。 解释：股东权益报酬率又称为净值报酬率或净资产收益率，指普通股投资者获得的投资报酬率。股东权益（即净资产）=资产总额（企业资产负债表的资产总计项）—负债总额。 2、要计算出股东盈余。 可以理解为投资回报率，包括累计分红、盈余公积金、资本公积金及未分配利润。巴菲特确定股东盈余的方法是将企业折旧、耗损和分期摊销的费用加上净利，然后减去那些公司用意维持其经济状况和销售量的资本支出。显然股东盈余越大越好。 3、寻找高毛利率的公司，产品毛利率要高、稳定而且趋升。 毛利率＝毛利/营业收入×100%＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100% 。注意毛利率与净利率的区别， 净利率=（营业利润+营业外收入-营业外支出-企业所得税）/销售收入。毛利率强调的是主营业务收入，毛利率高的公司主营业务突出。林园要求企业产品毛利率必须超过20%。 4、要确定企业每保留一块钱盈余，至少已经创造了一块钱的市场价值。 计算方法：用公司的净收入监狱所有支付给股东的股利，所剩余的就是公司的保留盈余，然后加上假设是十年来这家公司的保留盈余，下一步找出公司目前的市价和它十年前的市价的差价，比较市场价值与保留盈余，计算出每一块钱是否能创造出超过一块钱的市场价值。5、利润总额的绝对数要高。利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出。 林园对企业年利润总额的定义至少要赚1个亿，因为企业只有赚足了钱，才有不断扩张的动力，才有在行业周期不景气时抵御风险的能力，总之企业必须要有长久生存并成长的能力。6、不要去关心每股净资产。 每股净资产=股东权益÷总股数。股东权益（即净资产）=资产总额（企业资产负债表的资产总计项）—负债总额。 林园认为能够赚钱的净资产才是有效净资产，否则是无效净资产，所以净资产高并不能说明企业盈利能力强。7、净资产收益率必须超过20%。 净资产收益率=税后利润/所有者权益，也等于净收益/净资产×100% 。净资产收益率越高，表明公司的经营能力越强。8、注意回避应收账款。 因为应收账款的增加占用了大量的流动资金，降低了企业的资金使用效率，企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入，夸大了企业经营成果，加速了企业的现金流出等等，这些都导致企业未来前景无法预料。9、预收款越多越好。 预收款与应收账款恰恰相反，预收账款虽然还不能体现为当期利润，但是意味着企业已经获得订单并取得支付，这预示了企业未来的收入利润。 股票的基本面主要看哪几个指标?具体怎么看?
基本面是公司的业绩，这个叫做基本面；指标的话主要是换手率、均线、KDJ、MACD，具体怎么看百度一下就晓得了； 股票基本面哪些指标重要
从财务指标看资产负债率，流动比率，速动比率，收入增长率，毛利率，净利率，净利润增长率，经营现金净流量，净资产收益率等很重要，特别是净资产收益率。从估值角度看市盈率，市净率，市销率比较常用。