你知道Black-Scholes的公式吗里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。

　　就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：）

　　T是到期时间（单位年）

　　小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

　　式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

　　最方便的方法，去这个网址：可以计算价格和各种Greeks。

　　已知价格想倒退隐含波动率去这里：

　　每个人的会不同，因为公司有权利在交易所规定的保证金基础上增加客户的保证金。计算还是比较简单的，就是1/保证金率

　　现在的期权T+1不是，T+0也不全是。因为有20手的持仓额限制，加上每天交易最多不能超过100手。就是说每次买卖最多20手，当天做五个来回就是100手。也就是每次满仓做20手也就做五次。你们说这叫T+0吗这个设计就是个四不像。加上手续费奇高。