证券公司的股权融资主要是指证券公司成立或增资扩股时募本证券公司公开发行股票并上市，以及证券公司在业务经营过程中利用股权筹资。股权融资具有永久性、无到期日不需归还、没有还本付息压力等特点，因而筹资风险较小，所以成为证券公司筹措长期资金的重要方式，是证券公司长远发展所必须具备的融资能力。另外，这种融资方式还可促进企业转换经营机制真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的市场竞争主体。但是，股权融资也有其缺点。首先是资金成本较高，这种融资方式不仅要支付给投资者较高的报酬，还要承担比和长期借款高得多的发行费用。其次，股权融资将公司的部分控制权转移给新股东，从而分散了公司的控制权。再者，股权融资使公司增加了对社会公众股东的责任公司的经营活动必须遵纪守法不得有损害股东利益的行为。
发行融资是证券公司作为债务人向债权人承诺在未来一定时间还本付息而发行有价证券的筹资方式。证券公司债务融资方式主要包括发行和银行贷款融资。证券公司发行的目的是为筹措中长期资金，所发行利率一般高于同期限的银行储蓄存款利率。与股权融资相比，融资具有偿还性、期限性、利息固定性、安全性和流动性的特点。另外，发行融资的资金成本要低于股权融资，可以保证公司的控制权，能够发挥财务的作用。但是，利用融资数量有限，财务风险较高，而且发行的限制条件比起长期借款来要严格得多。银行贷款融资是指证券公司通过向银行借款以筹集所需的资金，证券公司向银行贷款方式包括：
目前主要是由银行提供循环周转的信贷额度即券商与商业银行或其他金融机构达成协议，如在一定时期内券商需要资金有权在信贷额度中支取而不必再向债权人重新申请。这种信贷额度只作为券商资金周转困难时的应急资金。该融资方式目前为欧美券商广泛采用。
这种贷款是指银行以证券公司或第三者财产为抵押而发放的贷款。目前证券公司向银行贷款时用于抵押的财产主要包括代表财产所有权和债权的各种有价证券通常有自营国债、自营股票、商业票据等以及自有固定资产。银行贷款融资的优点是方便灵活、期限和类型多种多样，成本低于股票融资和融资。但银行贷款的最初申请可能比较困难手续比较麻烦而且银行贷款数量有限一般不如股票、那样可以一次筹集到大笔资金。
票据融资是货币市场历史最悠久的一种融资方式。商业票据是一种有特定期限的、只售给机构投资者的、可在市场上使用的短期本票。期限可为几个月或更短,一般平均为25-45天。商业票据通常按面值折价出售，其中折扣的一部分是预付给投资者的票据到期后的利息。发行的票据可以自由转让、贴现，是一种流动性较强的信用工具。在西方发达国家，票据融资初期多为生产类大公司所利用。而目前，票据融资成为包括券商在内的金融公司融通短期资金的重要方式。
同业拆借一般是由商业银行向券商提供的，券商用所拥有的短期或商业票据作抵押向商业银行拆借，拆借期限由双方商定，其目的在于调剂头寸和对付临时性资金余缺。同业拆借一般期限较短(一般是1天、2天或一星期、最短为几个小时或隔夜)。
证券回购融资的具体做法是债权人买下券商的有价证券并约定券商在一定的时间内以约定价格将证券买回，买卖的差价是券商应付的利息。它的实质是金融机构之间用证券作抵押的短期融资。
证券金融公司是为证券信用交易提供资金融通而设立的，它专为证券公司和一般投资者的有价证券发行、流通和信用交易结算提供资金和有价证券的借贷。证券金融公司从银行和非银行金融机构获取资金，再以抵押融资的方式将资金贷放给证券公司和投资者。日本、韩国、中国的证券公司都采用这种融资方式。证券金融公司比较好地解决了证券公司和证券市场的资金融通问题，对于保证证券市场的流通性、活跃证券市场以及打击地下信用行为起到了不可替代的作用，在证券市场发展早期便于防范和控制金融风险。
债务融资工具全称为银行间市场非金融企业债务融资工具，它是指具有法人资格的非金融机构在银行间市场发行的，约定一定期限内还本付息的有价证券。目前它包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和超级短期融资券等。债务融资工具主要有以下特点：一是融资工具发行对象为银行间市场的机构投资者，包括银行、证券公司、保险资产管理公司、基金公司等；二是融资工具发行参与方包括主承销商、评级公司、增信机构、审计师事务所、律师事务所等中介服务机构，需要对发行的企业进行财务审计，并对企业和融资工具进行评级，主承销商负责撰写募集说明书，安排企业进行信息披露等工作；三是市场化定价方式，融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别，结合银行间市场资金面情况进行定价，一般低于银行贷款基准利率。发行期限可以根据资金需求灵活安排；四是市场化发行方式，实行按照交易商协会相关工作指引注册发行，一次注册后可根据资金需求及市场情况分期发行，不需要监管机构审批。
(一) 融资工具-票据1、票据是证明持有人对不在其实际占有情况下的商品或货币的所有权的债务凭证，一般包括汇票、本票和支票三种。2、票据的特点：(1)可以流通转让。一般票据都可通过背书(持票人在票据背面签字以表现其转让票据权利的意图，并可多次转让，无须事先征得债务人的同意。(2)只要票据记载合格，票据的受让人就可取得票据上载明的权利。(3)票据要有明确的、合乎法规的书面形式。(4)只要票据要式齐备，并非伪造，债务人都应无条件付款，不得以各种理由拒付，否则持票人可依法追索。3、商业票据商业票据是商业信用的融资工具，它是在信用买卖时证明债权债务关系的书面凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种。(1)商业汇票这种融资方式是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。它一般有三个当事人：一是出票人(即债权人)，二是付款人(债务人)，三是持票人或收款人(债权人或债权人的债权人)。商业汇票必须经过付款人承兑才能生效。承兑是指汇票的付款人在汇票上签名，用以表示到期付款的意愿的行为。凡是由商业企业承兑的称为商业汇票，凡是由银行承兑的称为银行承兑汇票。(2)商业本票又称商业期票，是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。它有两个当事人，一是出票人(即债务人)，二是收款人(即债权人)。商业票据的持有人可用未到期的票据向银行办理贴现。贴现是银行办理放款业务的一种方式。当商业票据的持有人需要时，可将未到期的票据卖给银行，银行则按市场贴现率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。4、银行票据银行票据是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。银行汇票是指由银行签发的汇款凭证，它由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。银行本票是由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替流通。5、支票支票是指在金融机构有活期存款的存户，委托其存款银行于见票时无条件按票面金额支付给收款人或持票人的支付凭证。支票可以是记名支票也可以是不记名支票;可以是支票也可以是转账支票，还可以是银行保付支票。支票有多种形式。支票是在银行信用基础上产生的，它的付款人是银行，比商业票据有更大的信用保证，因而它的流通范围比较广泛。支票的流通产生了非结算，减少了流通量，节约了流通费用。(二) 融资工具-1、是由债务人按照法定程序发行的融资工具，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金的权利凭证。可以流通，是现代经济中一种十分重要的融资工具，按发行主体的不同可分为、企业和金融。2、的发行主体是，可分为中央和地方。中央发行的称为国债。一般将一年以内的中央称为国库券，是为解决财政收支季节性和临时性的资金需要，调节国库收支而发行的短期融资工具。国库券是流动性很强，安全性很高的信用工具，可以作为中央银行实施货币政策的有效工具。一年期以上的中央称为公，是国家为弥补财政赤字和筹集公共设施或建设项目资金而发行的。地方是地方为地方性建设项目筹金而发行的，一般为中长期。3、企业的发行主体是企业，是企业为筹集经营所需的资金而向社会发行的借款凭证。企业以中长期居多。由于企业的发行主要靠企业的信誉和实力，所以企业的风险相对较大，而且有不同的信用等级。4、金融是银行和其他非银行金融机构为了筹金而发行的。银行和非银行金融机构可以通过发行金融来改变资产负债结构，增加资金来源，相对于存款来说是一种主动负债。金融以中长期为主，风险比一般企业的风险小，这是因为金融机构具有较高的信用。(三) 融资工具-股票1、股票是股份公司发给股东的，证明其所拥有的股权，并取得股息收入的凭证。2、股票的发行主体是股份有限公司，股票持有者是股份公司的股东。股票是股份公司通过资本市场筹金的信用工具。股票一经购买就不能退还本金，而且股息和红利也会随企业经营状况而变动，这一点是股票同其他融资工具的主要区别。由于股票可以在证券市场上转让流通，因此流动性很强。股票的收益包括两个方面，一是股息收入，取决于公司的利润;二是资本利得，即投资者通过股票市场的买卖获得差价的收入。由于公司的经营受多方面因素影响，股票的市场价格也受多方面因素影响，所以对投资者来说股票是一种高风险、高收益的金融工具。3、按股东权益的不同，可将股票分为普通股和优先股两种。普通股是最普遍和最主要的股票类型，持有者享有对公司经营的参与权、盈余分配权和资产分配权、优先认股权等等，其收益在发行时不限定，而是按公司经营业绩来确定。优先股是指股东拥有优先于普通股股东进行分红和资产清偿的权利，其股息一般是事先固定的，但对公司没有经营参与权和投票权。(四) 融资工具-投资基金证券1、投资基金证券是由基金发起人向社会公开发行的表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。2、发行投资基金证券是一种间接融资方式。中小投资者可以通过购入投资基金证券，将资金交给专业的基金管理人，按照法律、法规、基金契约规定的投资原则和投资组合的原理进行规模化投资。
债务融资工具全称为银行间市场非金融企业债务融资工具，它是指具有法人资格的非金融机构在银行间市场发行的，约定一定期限内还本付息的有价证券。目前它包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和超级短期融资券等。债务融资工具主要有以下特点：一是融资工具发行对象为银行间市场的机构投资者，包括银行、证券公司、保险资产管理公司、基金公司等；二是融资工具发行参与方包括主承销商、评级公司、增信机构、审计师事务所、律师事务所等中介服务机构，需要对发行的企业进行财务审计，并对企业和融资工具进行评级，主承销商负责撰写募集说明书，安排企业进行信息披露等工作；三是市场化定价方式，融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别，结合银行间市场资金面情况进行定价，一般低于银行贷款基准利率。发行期限可以根据资金需求灵活安排；四是市场化发行方式，实行按照交易商协会相关工作指引注册发行，一次注册后可根据资金需求及市场情况分期发行，不需要监管机构审批。
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