今日共78股涨停,23股炸板,封板率为77%;赣能股份8连板,大连重工、攀钢钒钛5连板,高乐股份、金智科技4连板。盘面上,收涨个股2605只,收跌个股1988只;汽车产业链、储能、电力等涨幅居前,纺织服装、CRO、家电等跌幅居前。
科技涨停,派能科技、科信技术、铭利达等多股涨超11%。该方向近期多次提及,细分上的逆变器、微型逆变器个股趋势极强,德业股份、昱能科技、禾迈股份等不断刷新高点。
机构最新观点,主要围绕欧洲光储需求展开。
1)电价由2元/度涨到3-5元/度,投资回收期由6-7年缩短至3年,欧洲一机难求,需排队甚至加价。
2)判断未来电价难以降回2元/度水平,民众采购光储系统的意识已经建立且不可逆转。
3)光伏配储渗透率尚不足10%,设备虽有涨价但仅占终端成本一部分,用户敏感度不高,需求仍将持续爆发。
二、供应紧张局面将维持:
1)交付周期约3-4个月,存在无法按时交货情况。明年上半年将有所环节但仍维持紧张局面。
2)预计下半年不会再明显涨价,明年供应仍然偏紧,不会涨很多但几乎不可能降价。
三、中国公司品牌力和长期格局:
1)中国品牌已跻身主流,取代欧美品牌是趋势,欧美品牌溢价正在消失。
2)中国品牌主要通过产品差异化设计实现差异化定价。各品牌各有特色,派能、德业、固德威起步早,发展较好。产品从分体式向一体机发展,但不会互相取代,仍各有优势。
3)主流品牌规模效益越发显著,新进入者需积累研发经验、充分理解市场细分需求、把控供应链、取得渠道信任,门槛越来越高。
1)通过分销商、安装商两级机制销售给终端客户,也有少量直接通过大型安装商销售。目前分销商加价15-20%、安装商加价30%-35%,价格传导顺利。
2)经销商通常有侧重品牌,但不会只卖一家产品。
电力板块今日也有不错表现,赣能股份8连板,桂冠电力、建投能源、廊坊发展、华通热力涨停。目前市场上还有没明确的赣能股份炒作逻辑,该方向暂且以补涨赣能股份看待。
汽车产业链再度走强,中通客车上演“地天板”,江铃汽车4天3板,路畅科技2连板,还有福特汽车、安凯客车、东箭科技、特力A、广东鸿图、华峰铝业、博威合金等十余股涨停。从细分方向上看,整车、智能驾驶、一体压铸、高压快充等均有不错表现。该方向维持昨日观点,在连续杀跌之后可以留意修复机会,对于部分具备变量的个股,可以留意是否能够继续走强。
综合来看,资金回流光储及汽车产业链,市场短线情绪再度回升到活跃区。当下阶段,市场没有出现新的主线,可以重点留意光储、汽车产业链只是修复还是继续新高。尤其是主线里面的细分挖掘,对于有增量的方向可以多留意发酵机会。以光伏为例,5月以来出现了石英砂、三氯氢硅、胶膜等多个上游的分支,目前又发酵到微型逆变器上。汽车产业链同理,5月以来整车贯穿这波行情,期间出现了一体压铸、高压快充、激光雷达、比亚迪供应链、华为供应链等多个分支。