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高基数下金山办公Q1净利同比下滑 但订阅数据表现亮眼 合同负债同

更新时间:2022-04-29 21:25:14

  ,金山办公于28日晚间披露2022年一季度财报。财报显示,公司Q1营收实现8.68亿元,较上年同期增长12.26%,但扣非净利润2.01亿元,较上年同期的2.58亿元,下降21.78%。

  这是金山办公自去年12月份推出企业级数字办公平台,正式宣布面向政企客户布局B端业务后,连续两个季度出现净利润数据较大幅度同比下滑。

  金山办公2021年财报显示,去年四季度扣非净利润1.379亿元,出现幅度为36.66%的同比下降。环比来看,2022年一季度营收相比去年四季度减少约3900万元,归属净利润环比增长29.75%。

  截至今日午间收盘,金山办公股价涨幅超过10%。

  
 

  包括中金、申万宏源、中信、招商在内的多家券商,今日发布研报认为,金山办公一季度业绩表现符合、甚至超过预期。中金公司研发观点称,金山办公Q1收入增速放缓、利润出现下滑的原因在于去年同期的高基数。

  金山办公方面接受《科创板日报》采访表示,

  按照金山办公此前规划,长期战略是将从工具型向服务型转型,尝试转向订阅模式优化公司收入结构质量。据艾媒咨询发布的《2021年中国协同办公行业趋势研究报告》,2021年中国协同办公市场规模达到264.2亿元。随着政企数字化转型成为定势,预计行业未来两年将保持每年10%以上的增长率。

  在今年一季度财报中,金山办公继续沿用2021年年报中新的业务分类方法,将此前的办公服务订阅业务拆分为“个人办公服务订阅”和“国内机构订阅及服务”,加上国内机构授权业务、互联网广告推广服务及其他业务,构成四大业务板块。

  具体来看,,营收4.26亿元,占Q1总营收的比重约为49.06%。由于个人用户基数不断扩大、用户属性持续向长期转化,该板块营收较上年同期出现36.72%的增长。

  截至一季度末,金山办公主要产品月度活跃设备数为5.72亿,较上年同期增长 14.86%。其中WPS Office PC版月度活跃设备数2.32亿,较上年同期增长17.17%;移动版月度活跃设备数3.36亿,较上年同期增长14.29%。

  ,今年一季度营收为1.45亿元,同比大增78.72%。据了解,为推进公司云和协作新产品更为广泛地落地,金山办公在2021 年将渠道经销伙伴数量进一步扩充至1470 家,包含去年新增的454 家。中金公司研报认为,机构订阅业务会是公司2022年各业务板块中最为突出的增长点。

  截至一季度末,金山办公合同负债总额超过18亿元,同比增加79%。

  ,规模仍在机构订阅业务之上,不过相比去年同期减少10.84%。中金公司研报称,随着今年下半年政府国产化向乡县级的渗透,以及行业国产化的渐次展开,有望平滑金山办公机构授权业务的发展曲线。

  此外,。金山办公此前曾明确表示,公司产品将持续优化用户体验,这意味着今后互联网广告业务或继续收缩。

  《科创板日报》从今年一季度财报来看,利润同比下降伴随着销售费用、管理费用、研发费用的上升,分别同比增长16.97%、44.31%、49.29%。

  关于销售费用增长,金山办公方面对《科创板日报》表示,系因人员薪酬增长所致。

  研发费用在一季度的增长同样显著,较上年同期增加约1亿元。金山办公今日对《科创板日报》表示,,即金山数字办公平台业务。据了解,目前金山办公云文档等相关产品已经在多个行业客户实现订单落地,其中大部分以公司原有的优势政企领域客户为主;但同时公司在医疗、教育、民企等新兴业务市场也加速进展。

  “随着公司云和协作产品及解决方案品质不断提升,不断刷新政企用户在云和协作领域的应用体验,过去有效提升客户的云化进程和渗透率,带动国内机构订阅及服务业务高速增长。”金山办公方面如是称。