股票期权中Delta的含义是什么

　　股票期权中Delta的含义是：Delta值（δ），即为衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度的 。

　　用公式来表示即位：Delta=期权价格变化/期货价格变化。

　　 delta系数在期权定价中有什么作用

　　 delta系数衡量的是当期权挂钩资产每变动一单位时造成期权值的变动量。
期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。
期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等如他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要?定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险夒数。 一个delta为0.35的股票期权(假设期权25天后到期,无风险利率为0,无红利),对冲了股票使得d...

　　 D、卖出股票，因正的delta会随IV上升而增大，需卖出更多的股票才能使delta=0 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

　　你知道Black-Scholes的公式吗里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。
 

　　
 

　　就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个，维基百科：）

　　其中：

　　T是到期时间（单位年）

　　K是执行价格

　　e是欧拉数

　　r是无风险利率

　　小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

　　
 

　　式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

　　
 

　　最方便的方法，去这个网址：可以计算价格和各种Greeks。

　　已知价格想倒退隐含波动率去这里：

　　 看涨期权的卖方仅得到期权费,收益有限但可能得亏损无限,划算么

　　 卖家是通过时间成本和远期合约之间的方向规律，计算出最有利的概率，理论上，卖家胜率是90%以上的，而且，就算解决亏损的时候，他可以将合同再放到平台上转让进行止损，亏的也是多一倍权利金左右。 期权的delta值受哪些因素影响

　　 标的波动率，到期时间，行权价