越声理财

　　周二A股三大股指集体走高，上证指数势如破竹的突破了前高3629点，收涨1.51%报3676点;创业板指数总体在3200点上方窄幅震荡，小幅收涨0.72%。两市合计成交1.4万元，较上日基本持平。盘面上，氟化工、有机硅、煤炭、钢铁、化工等涨价周期领涨两市;资金继续回流高景气的锂电池概念，相关概念股再度上演涨停潮，其中新宙邦（300037）、当升科技（300073）、奥克股份（300082）三只个股出现了20CM涨停;受益财富管理大逻辑的券商龙头股，广发证券和东方证券双双涨停创阶段新高;此外，三板精选等题材股表现活跃。总体来看，板块呈现普涨格局，两市逾百股涨停或者涨幅超过10%，市场做多氛围较浓，赚钱效应良好。

　　两大因素推动涨价周期股全线爆发。涨价周期股成为昨日最强的热点方向，主要有两方面的原因。一是各大板块中，今年二季度周期业绩增速最为强势。据机构统计，石油石化业绩增速从Q1的297%上涨至Q2的1009%，有色金属Q2增速为222%，钢铁Q2业绩增速为234%，基础化工Q2业绩增速为129%。二是商品价格超预期上行。7日动力煤、焦煤、焦炭主力合约涨幅均超过5%;受中国最大矿产进口国几内亚边境关闭影响，国内沪铝期货、氧化铝和长江铝价纷纷上涨。大宗商品价格的超预期上涨，直接刺激了周期股的全线爆发。

　　北向资金昨日延续净流入态势，沪股通净流入35.94亿元，深股通净流入24.75亿元，全天合计流入净额为60.69亿元。北向资金已经连续12天净流入，创了近期的记录，累计流入净额高达553.74亿元。值得注意的是，富时罗素指数2021年8月的季度调整将于9月17日收盘后(9月20日开盘前)正式生效，本次新纳入71只A股，其中大盘股共11只，中盘股12只，小盘股41只，以及微盘股7只。参考历史经验，预计9月17日尾盘北向资金会出现明显异动，继续流入A股市场的概率较大。

　　越声理财表示，上证指数强势突破前高，后期或将进一步挑战年初高点3731点附近;创业板指数在半年线附近止跌反弹。市场题材热点将继续保持轮涨特征，资金主要聚焦在涨价周期、大金融、高景气赛道(新能源、新能源汽车等)等方向中，低位的消费医药超跌反弹行情也还没有结束。总体来说，这种行情不建议频繁追涨日内点，更加适合在熟悉的赛道中把握轮动的机会。

　　(陈增学)