共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。基金估值是计算净值的关键单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数。其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包括股票、、银行存款和其他有价证券等）按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用，应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：1、上市股票和按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。2、未上市的股票以其成本价计算。3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。4、遇特殊情况无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依有关规定办理。

　　根据好买基金研究中心统计展博1期成立于2009年6月，截止2011年8月底，累计收益达到95%，超越同期沪深300指数99.07%，成立以来单月最大跌幅不超过3%，净值累计下行未超过5%。深圳展博投资发展有限公司由武大校友于2008年创立，注册资本1000万人民币，主要从事资产管理及投资咨询业务，现有8名员工，其中3名核心成员，目前管理7支信托产品，管理规模8亿元左右。核心人物：陈峰，中文大学金融财务工商管理硕士（FMBA），武汉大学工学学士，经济学硕士，曾任职于国信证券研究所，国信证券衍生品部投资经理，齐鲁证券金融创新部投资经理，专注于国内证券市场、行业和上市公司价值研究。对市场趋势和股票价格波动有独特判断。投研情况：与纯粹价值投资者不同，展博不仅仅研究基本面，还要研究市场的波动性。股票市场的投资人总是从极度悲观到乐观再到极度乐观，然后反方向运动周而复始，因此价格波动是股票市场最核心的本质之一，这种波动能创造机会，波动越大机会越大。展博的投资哲学即：趋势投资+选美理论。一方面通过研究经济运行周期和基本面变化，判断市场运动趋势，并紧随市场的变化，针对不同的市场运行形态、氛围和个股特征选择波段操作或短期交易。另一方面，由于证券的市场价格并不仅仅由证券内在价值所决定，还在很大程度上收到投资者心理的影响，因此在投资时利用行为金融学，充分关注投资者的心理与行为对证券的市场价格带来的影响。风险控制：展博是极端的风险厌恶者，坚持“宁愿错过也不做错”的原则，能够忍耐的最大净值跌幅为-5%至-10%。对于系统性风险的管理，展博评估每个季度存在导致系统性风险的因素，评估每个季度市场趋势可能的变化与转折，一旦判断系统处于较高风险状态，主动降低仓位；一旦市场出现与一致预期相反的运动，及时破门而逃，待市场的暴风雨逐渐平息后再做分析、评估与判断。深圳展博新产品募集，灵活的操作风格与趋势交易相结合，优秀的下行风险控制能力，产品成立以来最大单月跌幅不超过3%，累计下行未超过5%，1期产品至今收益95%。跟多详情可以到好买基金网查看。

　　ETF是基金的一个品种。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。基金净值是该基金的价格。