什么叫套利

　　 套利 英语就是arbitrage.
根本目的就是无风险获利。
利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为称为套利( a r b i t r a g e )。套利行为需要同时进行等量证券的买卖，以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念是资本市场理论的核心。
SOURCE:投资学 第四版里
给你举个例子
A市场 苹果卖 10元 1KG
B市场 苹果卖 15元 1KG
你就可以在A买苹果，在B卖，这样你就无风险获利5元。
使用组合获利法(PORTFOLIO)
同样 用水果
A市场 苹果 10元 1KG 桃子 17元 1KG
B市场 苹果 9元 1KG 桃子 18元 1 KG
C市场 苹果和桃子（一起销售） 25元1KG
在C买1个组合，同时在A卖出苹果1KG 得到10元，在B卖出桃子得到18元。
这样获利10+18-25=3元
这就是组合套利。
当然还有很多很多，想了解的话就看下那本投资学。 如何构造套利组合

　　 小张是位新股民，除了日常进行股票交易外，业余时间不忘学习证券、期货相关知识，遇有不明之处相关向相关经营机构请教。
这天小张在报纸上看到有关股指期货期现套利的文章，很感兴趣，但对于其中提到的有关期现套利现货投资组合的构造部分没有完全理解，于是拨通上海某知名期货公司的咨询电话。
我现在知道期现套利的原理是如果股指期货价格偏高，就在现货市场做多，在期货市场做空，待价格回归后，再行在现货市场和期货市场平仓，但我没弄明白，现货市场也没有沪深300指数可供买卖的，如何实现在现货市场的操作呢小张不解的问。
可以通过构造一定的股票投资组合或购买基金产品实现。期货公司的工作人员回答道。
什么样的股票组合才适合呢期现套利呢小张接着又问。
最好是与沪深300指数关联程度比较高的股票组合，有两种方法，一种是完全拟合法，就是按照沪深300指数构造方案构造股票组合；另一种方法是选取一定样本样本股，建立关联度较高的组合。 期货公司的工作人员回答道。
每次要买三百种股票，好操作吗是不是选取少量样本股的投资组合更好些小张一边按着计算器一边问。
各有利弊，完全拟合操作难度大，但关联度好；而简化样本股组合操作难度小，但关联度不稳定。 期货公司的工作人员回答道。
您刚才还提到可以通过购买基金的方式，指的是买什么样的基金小张关切的问道。
主要是ETF基金，如上证50ETF.因为上证50指数走势与沪深300指数相关性很高。 期货公司的工作人员回答道。
倒底哪一种更好呢小张一边问一边看着上证50ETF行情走势一边问。
期现套利结果的好坏一方面取决于模型构造，一方面取决于市场实际情况，没有哪一种方法更好，只有哪一种方法更适合市场实际情况。比如大家都用证50ETF进行期现套利就会出现，大家集中购买证50ETF基金的情况，自然证50ETF基金价格会上涨，期现套利成本就增加，套利效果就会大打折扣。 期货公司的工作人员回答道。
风险提示：期现套利交易除了模型构造存在一定的资金管理风险及技术操作风险外，选择的模型是否符合市场实际情况也是期现套利效果好坏的关键因素，建议普通投资者通过专业机构参与股指期货期现套利交易。 什么叫做套利?

　　 套利( arbitrage): ，在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。 合并套利是什么

　　 我也没有听说过这个概念 太笼通了吧 证券投资组合的限制条件

　　 组合限制（１）基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；
（２）基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过该证券的１０％；
（３）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；
（４）基金投资于股票资产的比例为６０％－９５％，投资于债券资产的比例为０－３５％，投资于短期金融工具的比例为５％－４０％；
（５）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（６）保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（７）法律法规或中国证监会对上述比例限制另有规定的，应从其规定。 证券投资组合的约束条件有什么

　　 合理配比资金在各个风险不同与收益不同的产品中的搭配。