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说说交易中的进场点和出场点,他们在交易系统中孰轻孰重?

更新时间:2022-07-13 10:37:22

  进场点和出场点在交易系统中究竟占据着多大比重?是一个非常值得探讨的问题,建议所有交易者都思考一下。

  背景我们经常会在炒股类书上看到:

  会买的是徒弟,会卖的才是师傅。

  这句话其实非常复杂,就像『顺势而为』一样,并没有具体的指导意义,只是一句听起来很高深的可以装逼的话。我们来具体看下,为了比对,我们选用两个不同的市场:

  1:零杠杆的A股市场,资金60万

  2:400杠杆的外汇保证金市场,资金60万

  除了市场的不同,我们的系统,资金管理都采用相同的方式 — — — — 改良版的凯利公式,如下:

  开仓量=/

  其中1%是我随便选择的,一般用小于5%的资金对待单笔交易,在以下计算中我省略了手续费。比如在某个点B出现了开仓机会,止损在A点。

  零杠杆的A股市场:

  B假设10元,A假设5元,那么运用我们资金管理的公式,头寸量计算出来应该是:

  600000X1%/10–5X1=1200股

  我们的剩余资金=600000–10X1200=588000元

  假如止损,我们最大损失是6000元。

  假设我们不设止损,那么即使这个股票之后变成0元,我们最大的损失只有12000元。

  1:400杠杆的外汇保证金市场=资金-已用保证金=100000–2X100000/400=99500美元

  假如我们止损,我们最大损失是1000美元

  假设我们不设止损,那么价格反向走动4975点之后,我们的账户会爆仓。

  是否没有感觉到什么大的不同?

  那么当我们单笔亏损从1%到10%,我们看看异同。

  零杠杆的A股市场:

  B假设10元,A假设5元,那么运用我们资金管理的公式,头寸量计算出来应该是:

  600000X10%/10–5X1=12000股

  我们的剩余资金=600000–10X12000=480000元

  假如止损,我们最大损失是6万元。

  假设我们不设止损,那么即使这个股票之后变成0元,我们最大的损失12万元。

  1:400杠杆的外汇保证金市场=资金-已用保证金=100000–20X100000/400=95000美元

  假如我们止损,我们最大损失是10000美元

  假设我们不设止损,那么价格反向走动475点之后,我们的账户会爆仓。

  感受到不同了吗?

  在高杠杆市场,如果你的头寸量太大,比如上述例子你只可以承受475点的价格走动,这对一个交易者在开仓点上的精准度得有多高啊?如果头寸量继续增加,那简直不可想象,我们说未来不可预测,我们也把资金分散在不同的市场,在每笔交易上都设定止损,原因在于:我们知道自己的技术是容易犯错误的,475点,在高波动市场,简直是『一瞬间』的事情。

  结论会买的是徒弟,会卖的才是师傅,这句话在本质上是对的,如果一个人在高杠杆市场说开仓重要到100%,那么可能是他的开仓量太大,以至于在承受价格反向波动的能力上变得非常小,这就要求他的开仓点必须相对来说非常精确,胜率对他来说是非常重要的,这种方式并不值得我们学习,也是错误的学习道路。我们应该在高杠杆市场,用零杠杆思维去交易,降低头寸量,比如1%的资金,就能抵抗4950点的反向波动,这能释放大多数人的压力,当开仓量减少,抵抗反向波动的能力提高,对开仓点的精准度的要求就大大降低。

  很多人在杠杆市场压力太大,都是企图用大部分资金来赌一个确定的未来,而市场,你懂的,是没有确定的事情的。

  关于凯利公式的备注:

  拉瑞·威廉姆斯在期货界很有名,俗称期货界的索罗斯,也是他把凯利公式在交易上的运用推到了一个新的高度xP-1)/R

  P=胜率

  R=盈亏比