今日A股行情可以用割裂来形容，一方面大金融、消费股纷纷大涨，另一方面前期热门股走弱，有锂也说不清了，有网友犀利的评论道，今天是开学的日子，前期拿着热门股乐呵呵的也该缴纳学费了，只不过今天这学费有点“贵”。

　　具体来看，早盘资金混战，最终选择拉券商和蓝筹，这也说明资金对于高位的赛道是比较恐高的，都跑去了相对低位的板块。今天券商高潮后，明天大概率会分化，继续今天这样的大涨可能性不大，这波起来的逻辑是财富管理，龙头是东方证券(600958)和广发证券(000776)，其他的基本都是对于他们的套利，不过这跟成交量连续31天破万亿也有一定的关系。

　　今天表现比较好的板块还有中字头股票，中国船舶(600150)、中国交建（601800）涨停，主要是市场预期经济下行会有基建刺激。另外传统蓝筹今天表现也不错，三一重工（600031）尾盘涨停，成交额超过120亿。不过暂时先看作超跌反弹，持续性不能过于乐观。游戏股今天可谓亮眼，三七、完美涨停，整个板块更是全天领涨。有意思的是，在券商的9月金股名单中，三七互娱（002555）竟然被多家券商一致推荐，近日成交量也明显放大，后续走势可以继续留意。

　　此外，几大高位赛道集体补跌，有机硅、钛白粉、磷化工、锂矿、HIT电池等概念板块均有不同程度的回调，一方面有利空打压股价，另一方面，板块跌的这么惨的根本原因还是短期涨的太高了。但行业景气度的反转需要一个过程，下摔之后仍会有反复。

　　板块热度：

　　

　　两市成交额1.7万亿元，北向资金净买入76.88亿元

　　成交量方面，两市合计成交金额17112亿元。北向资金成交量为1864.61亿元，占比a股总成交量的比重为10.90%。

　　

　　具体来看，北向资金今日合计净买入76.88亿元，其中沪股通净买入60.75亿元，深股通净买入16.13亿元。

　　

　　

　　中字头个股强势爆发，板块普遍被低估

　　今日中字头个股强势爆发，中国船舶涨停，近6个交易日斩获第3个涨停。截至收盘，中国卫通（601698）、中国重汽（000951）、中国船舶、中国交建、【中国国贸(600007)、股吧】（600007）涨停。

　　

　　其实仔细看一下，有不少中字头很多票的图形都走好了，从15年到现在6年了，还没割的也不会割了，目前去做拉升，阻力也会比较小一些。 具体个股来看，搞化工的中国化学（601117）新高了，钢铁的中冶有矿也很强，搞储能的电建走了一波，搞核能的核建也起来了不少，【中国一重(601106)、股吧】（601106）也起来了一大截。

　　中字头股票中央企占大多数，以PE或PB去估值衡量，央企在A股中的估值排名低于营收和市值百分比排名十个点以上，这也使得央企在A股总市值的占比呈现出逐年下降的趋势。当前，央企控股上市企业的估值仅在中位数附近，以基建、银行为代表的央企更是处于历史的低点。银行股近两个月跌幅超过18%，超过八成的A股银行股属于破净状态。

　　

　　(图片市值观察公众号)

　　目前央企大多被低估，是由多方面原因的。

　　首先，央企在融资中对资本市场的依赖程度很低，仅靠银行贷款和债券融资基本就能满足资金需求，只把发行股票当作一种补充，很少通过回购等方式主动维护股价。

　　其次，央企主要是实业类企业，是我国实体经济的重要组成部分和支柱，企业的实业运行而非规模增长是央企的首要追求。在数据指标上，企业性质也决定了央企管理者对营收、利润等实体经营数据更关心。

　　第三，央企大多处于能源、金融、基建等成熟行业，具有良好的安全边际。市值的大幅波动并不利于企业形象的维护，因此，这些央企缺乏自发的市值管理目标，更加偏爱股价的稳定。

　　利空消息密集出现，热门赛道股集体趴在跌停板

　　9月的第一天，火爆多日的高位资源股突然崩了，板块上，锂电、有色、氟化工、磷化工、有机硅等全线大跌。

　　具体来看，锂电板块中上游锂矿跌势最为凶猛，两大千亿级别的龙头赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）齐刷刷躺倒跌停板。

　　

　　

　　除了锂外，有色冶炼加工概念中，铝、铜、钴、锌、锡等元素周期表概念股也大面积暴跌，个股上，【西部材料(002149)、股吧】（002149）、株冶集团（600961）、海星股份（603115）、华友钴业（603799）、鹏欣资源（600490）、顺博合金（002996）等多股跌停，南山铝业（600219）、五矿稀土（000831）、西部矿业（601168）、天山铝业（002532）等也逼近跌停板。

　　

　　此外，磷化工、氟化工、有机硅、钛白粉、稀土永磁也遭遇大幅杀跌，板块跌幅悉数在4%以上。

　　

　　针对涨价资源股，近期利空消息密集出现。在打击煤价后，监管又对铝价出手。昨日中国有色金属协会负责人指出，对于屡创新高的铝价，有“三个不支持和两大风险”。

　　不支持的因素有：一是电解铝供应并未出现明显短缺，而且全行业都在全力保供；二是电解铝生产成本涨幅明显不及价格增幅；三是当前消费没有好到可以支撑如此高的铝价。

　　风险有：一是当前持续大幅高涨的铝价已使下游铝加工企业苦不堪言，如果下游行业不堪重负，甚至一旦高铝价对终端消费产生抑制，从而出现替代材料，则会动摇价格上涨基础，导致价格在高位短时间快速回调，形成系统性风险；二是史无前例的货币宽松环境是本轮大宗商品价格的主要推手，而货币潮水一旦褪去，商品价格也将会面临巨大的系统性风险；三是国家政策对市场的影响。面对未来，铝价投机者不要低估政策的宏观调控作用和政府稳定大宗商品价格的决心。对于恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格等扰乱市场价格、严重影响产业安全的行为应予以严肃查处。

　　此外，9月1日早间，证监会副主席方星海在“中国(郑州)国际期货论坛”上致辞演讲时也强调，防止过度投机，严防价格操纵。

　　不过，除去上述利空消息，涨价资源股面临回调也在情理之中。近来在中报业绩大增的刺激下，众多上游资源股股价一飞冲天，例如，天齐锂业其从8月17日以来，涨幅已经超36%；而坐拥优质盐湖资源的西藏矿业（000762）更是从8月12日以来累涨超77%，股价连续大涨后，调整自然也不可避免。

　　特刊：同花顺原创中报盘点系列文章

　　中报盘点之社保篇：社保最新持仓曝光，二季度重点加仓这些方向

　　随着8月份的结束，A股公司2021年中报披露工作正式收官，作为A股市场的重要主体，社保基金、QFII等机构的持仓变动备受关注。

　　根据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至半年报披露结束，社保基金共持有508家A股上市公司股份，其中有434家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。具体来看，二季度以来共有252家上市公司被社保基金新进或增持。另外，119家公司被社保基金不同程度的减持，63家公司持股未变。

　　从行业方面来看，社保基金新进或增持的252只个股主要扎堆在机械设备、医药生物、电子、化工、信息服务、有色金属、食品饮料等七行业

　　

　　在新进及加仓个股名单中，紫金矿业（601899）、锦浪科技（300763）、三安光电（600703）、中兴通讯、歌尔股份（002241）、中环股份（002129）、中航光电（002179）、分众传媒（002027）、【正泰电器(601877)、股吧】（601877）、三友化工（600409）成为排行榜前十，这些个股或多或少半年度净利润均实现同比增长。

　　

　　而从持有市值上看，隆基股份（601012）、宁德时代（300750）、南京银行（601009）、爱尔眼科（300015）、生益科技（600183）等持股市值居前，分别达到281.47亿元、239.62亿元、132.71亿元、95.84亿元和78.78亿元。

　　

　　可以看出，在利率下行、市场风险偏好倒向成长和周期风格的环境下，QFII更加青睐于新能源、半导体、先进制造等高景气高成长性行业方向。

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